مقالات تجارة العملات الفوركس تجارة العملات
و الذهب و الفضة
The New World Of Emerging Market Currencies
ظِلّ الإقتصادياتِ
الأكثرِ تصنيعاً، يَهتمُّ بظُهُور أصولِ السوقِ زادَ في السَنَوات الأخيرة. بالرغم
من أن هذه الأصولِ تَمِيلُ إلى أن يكون قلقةَ جداً، العودة في أغلب الأحيان تساوي
الخطرُ، كما أنتجتْ أموالَ السوقِ الصاعدةِ نِسَب مئويةِ أعلى مِنْ الثروةِ مِنْ
النِسَبِ القياسيةِ.
قَارنتْ إلى علامةِ إس وبي 500ِ الأكثرِ محلية، يَظْهرُ عائداتَ صندوقِ السوقِ
كَانتْ أعلى ومختلفةُ على نحو واسع، مِنْ صَغيرة ك20 % إلى بقدر 189 %، كحمامة
مدراءِ إلى الأصولِ في هونك كونك وسنغافورة وجنوب أفريقيا. إهتمام في هذه
الإقتصادياتِ الصاعدةِ دَفعتْ مطلبَ أيضاً لعملاتِ المناطقَ المطابقةَ: دولار هونك
كونك، دولار سنغافورة وراند أفريقي جنوبي. هذا يُقدّمُ الفرصَ لَيستْ فقط لتاجرِ
الصندوق الوقائي والمضاربَ المؤسساتيَ الأكبرَ، لكن أيضاً لمستثمري البيع بالمفردِ،
الذي أيضاً على علم بهذه الأصولِ بينما يَفْتحُ سماسرةَ أرصفتِهم لتَضْمين مثل هذه
المربحةِ، مجهولة نسبياً رغم ذلك، أزواج عملةِ.
حلم إنتهازي، سوق العملات الصعبة الصاعدة تَعطي الكثير مِنْ الإمكانيةِ من أجل
المبتدئِ بالإضافة إلى التاجرِ الدائمِ الأكثرِ. تُزاوجُ هذه سوقِ الظُهُور فعلاً
بنفس الطريقة جداً إلى جي هم 7 نظراءِ، يُزوّدُ الكثير مِنْ الإمكانيةِ للربحيةِ.
إقرأْ على للسَفَر خلال عالمِ ظُهُور سوق عملات صعبةِ. (للقراءة ذات العلاقةِ، يَرى
ما إقتصاد سوق صاعد؟ )
الخصائص الصاعدة
سوق العملات الصعبة الصاعدة لا تُتاجرُ كثيرة بشكل مختلف مِنْ المعترف بهاِ الأكثرِ
جي أزواج عملةِ 7. بالرغم من أن هذه العملاتِ لَها بَعْض الإختلافاتِ الصارمةِ،
النظرة العامّة جداً مشابهة للتقلّباتِ في اليورو الأوروبيِ الأكثر شيوعاً، جنيه
إسترليني وتجارة ينِّ يابانيةِ. مثل الإقتصادياتِ الرئيسيةِ الأخرى، هذه إقتصادياتِ
السوقِ الصاعدةِ مَفْرُوضة بالسياسةِ النقديةِ بالإضافة إلى الإعتباراتِ السياسيةِ،
بضمن ذلك كلتا عوامل خارجية وداخلية. كنتيجة، بيع بالمفرد وتُجّار تبادلِ عملات
حديثينِ يُمْكِنُ أَنْ يَنْقلوا التجربةَ هم في الحقيقة حَصلوا عليهم في العملاتِ
الصناعيةِ الرئيسيةِ ويَضِعونَه على ظُهُور أزواجِ سوق العملة الصعبةِ.
السياسة النقدية
السياسة النقدية يُمكنُ أَنْ تَكُونَ مماثلةَ بين ظُهُور البلدانِ، كإقتصادياتهم
تَقُودُ بشكل مستمر ومعدّلة بقراراتِ المصرفِ المركزيةِ. على سبيل المثال، تشابهات
في السياسةِ يُمْكِنُ أَنْ تُرى في جنوب أفريقيا والمكسيك. في الحقيقة، الفرق
الدقيق الملحوظ الوحيد بين الإثنان مؤسسةُ a نظام مرجّح تجاري. هذا يَعْني ببساطة
بأنّ العملةَ مستقرّةُ ضدّ a سلة العملاتِ التي مُصدَرةُ مِن قِبل الشركاءِ
التجاريِ الأكبرِ للبلادِ. يُساعدُ خَلْقُ السلةِ لعَزْل العملةِ العائِمةِ
الطافيةِ أَو المُدَارةِ عادة مِنْ التقلّباتِ التخمينيةِ البرّيةِ التي يُمْكِنُ
أَنْ تُوقعَ خرابَ على a عملة بلادِ وإقتصادِها. في جنوب أفريقيا، تَفْرضُ مصرفَ
إحتياط جنوب أفريقيا هذه القاعدةِ بشكل طليق جداً، يَسْمحُ للراندِ الأفريقي
الجنوبيِ لعَوْم بحرية مقابل العملاتِ الرئيسيةِ الأخرى مثل اليورو والدولار
الأمريكي.
لكي يَحْمي التقلّباتَ البرّيةَ في السوقِ , a سلة مرجّحة تجارة تُفْرَضُ لدَعْم
العملةِ. مؤخراً، حَلَّ المصرفَ المركزيَ السياسةَ إلى حدٍّ كبير كأسعار فائدة
أَصْبَحتْ a قلق أكثر تَركيزاً للأسواقِ. على أية حال، بالإعتباراتِ في المستهلكِ
وأسعارِ الإنتاج، سويّة مع الإنتاجِ الصناعيِ عموماً، يَمِيلُ المصرفُ المركزي
الأفريقي الجنوبي إلى الحُكْم لمصلحة الإرتفاعات الشديدة في سعر الفائدةِ أَو
التخفيضاتِ، كثير مثل رئيسِ الإحتياطي الفيدرالي الأمريكيِ بن Bernanke، في تعديل
سعرِ الفائدة القياسيِ. نفس تطبيقيُ في المكسيك، حيث يَجْعلُ الحاكمَ التعديلاتَ في
corto (سعر خصم مركزي) في الإجتماعاتِ الشهريةِ. (للبصيرةِ الأكثرِ، يَرى صيَاْغَة
السياسةِ النقديةِ. )
رئيس سياسةِ المصرفِ المركزيِ سعرَ فائدة حاليَ النقديَ
مصرف الإحتياط الأفريقية الجنوبية الحاكم تيتو Mboweni 8.50 %
رئيس سلطةِ هونك كونك النقدي هنري تانج Ying ينّ 6.75 %
السلطة النقدية مِنْ رئيسِ 3.00 سنغافورة Goh Chok Tong
حاكم بانكو دي المكسيك جيليرمو Ortiz 7.00 %
المصدر: Bloomberg.com والبنوك المركزية للبلدانِ أدرجتْ. تيار معلوماتِ إبتداءً
مِنْ نوفمبر/تشرين الثّاني 2006.
نِسْبياً، سياسة مصرفِ مركزيةِ مختلفةُ جداً في سنغافورة وإقتصاديات هونك كونك. مَع
a وتد مماثل إلى الدولارِ كما في اليوانَ الصينيَ، هناك القليل حاجة لإعتبارِ
المصرفِ المركزيِ في هونك كونك. منذ تأسيس سلطةِ هونك كونك النقدية (إتش كْي إم أي)
في 1993، البؤرة الرئيسية للمصرفِ المركزيِ أَنْ تُثَبّتَ إتش كْي دي التحتية سويّة
مع القطاع المصرفي، بدلاً مِنْ إبْقاء الإستقرارِ ونمو الإقتصادِ. بهذه الطريقة،
سلطة هونك كونك النقدية تَبقي a رَبطَ نظامَ سعرِ صرف حيث أنَّ العملة المحلية
رُبِطَ إلى عملةِ مرساةِ، عادة الجنيه الإسترليني أَو الدولار الأمريكي.
بالإضافة، القيمة المطابقة لسعرِ الصرف مَدْعُومةُ بالقيمةِ المكافئةِ في التوزيعِ
بالدولارات الأمريكية لكي تَبقي إستقرارَ العملةِ التحتيةِ. إنّ النظامَ مماثلُ
جداً في إقتصادِ سنغافورة، كإس جي دي مُعامُ مِن قِبل a مُدَار، بدلاً مِنْ
مُتَاجَرَة مرجّحِ، سلة العملاتِ. يَتضمّنُ الشركاءُ ومنافسو الإقتصادَ الأكبرَ
التجاريَ، محتويات السلةِ غير معلنة جداً لكي تَبقي سلامةَ السلةِ وتَستثناها مِنْ
الضغوطِ النقديةِ والتقلّباتِ التخمينيةِ. على أية حال، تَتضمّنُ تخميناتَ أوسعَ
زائدة الوزنَ في اليوروات والدولارات الأمريكية بينما يَتضمّنانِ الصينيي renminbi
أيضاً، ريال ماليزي وينّ ياباني.
على الجبهةِ النقديةِ، السلطة النقدية لسنغافورة تُصدرُ a تحيّز نقدي نصف سنوي
بخصوص مراجعته مِنْ الإقتصادِ في أبريل/نيسانِ وأكتوبر/تشرين الأولِ. يُساعدُ هذا
التحيّزِ لإمْلاء الإتّجاهِ المتوسّطِ في السياسةِ النقديةِ بينما قياس عرضِ
الفرقةِ الذي يُحدّدُ الحركاتَ العامّةَ للعملةِ التحتيةِ. في النهاية، مؤسسة مثل
هذه الأنظمةِ في كلتا الإقتصاديات ساعدتْ لإبْقاء أزواجِ العملةِ الآسيويةِ في
المجاميعِ الضيّقةِ نسبياً بإبْقاء تقلّباتِ intraday ضمن a شدّة 30-50 مدى نقطةِ،
مشابه لمجاميعِ الينِّ اليابانيةِ الرئيسيةِ. (إلى أقرأ المزيدِ، يَرى يُصبحَ
لمعْرِفة بنوكِ الرائدَ Central وإستعمال إرتباطاتِ عملةِ إلى فائدتِكَ. )
المجاميع وعدم الثبات
الإعتبار الآخر المدى وعدمُ ثبات أزواجِ سوق العملة الصعبةِ الصاعدةِ. مرةً أخرى،
مشابه للطوائفِ الصناعيةِ الرئيسيةِ، هناك بَعْض أوقاتِ اليومِ حيث شروطِ سوقِ
تُروّجُ لa سائلة أكثر وسوق نشيطة. إنّ الدفعَ في الحجمِ مشابه للعملاتِ الرئيسيةِ
حيث، على سبيل المثال، يَمِيلُ تجارة جنيه إسترليني إلى الإرتِفاع في الحجمِ في
بِداية ساعاتِ سوقِ لندن وتَمِيلُ إلى الإختِفاء حول ساعاتِ السوقِ الآسيويةِ. بنفس
الطريقة، تَرتفعُ تجارة الراندِ الأفريقية الجنوبيةِ أثناء بدايةِ لندن أيضاً،
يُعيرُ إلى مجاميعِ بعرضِ النقاطِ الـ2,000 بِاليوم، لَكنَّه يَتباطأُ إلى a زحف
عندما يَقتربُ مِنْ جلسةِ السوقِ الأمريكيةِ الظهريةِ. نِسْبياً، يَمِيلُ دولارُ
هونك كونك إلى بَقاء منخفضِ نسبياً على كُلّ الجلسات كالعملة غير متأثّرةُ على ما
يبدو بالتخمينِ الجماعيِ. إهتمام السوقِ المحدودِ يَبقي العملة تحت الموانعِ
الثابتةِ، يُساعدُ لتَحديد مدى الحركةِ إلى تقلّباتِ النواةِ 25-30 أصغر نسبياً.
تَعْرفُ هذه الفروق الدقيقةِ البسيطةِ سَتُساعدُ في تَمييز العملاتِ المربحةِ
وفرصِهم لمُنَاسَبَة كُلّ تاجر فردي.
مدى زوجِ عملةِ اليومي عامِ أكثر وقتِ التعامل التجاري النشطِ
الأفريقي جنوبي راند 871 نواة 2 صباحاً (توقيت شرق أمريكا) - 12 مساءً (توقيت شرق
أمريكا)
دولار نواةِ هونك كونك الـ25 --
دولار نواةِ سنغافورة الـ53 3 صباحاً (توقيت شرق أمريكا) - 12 مساءً (توقيت شرق
أمريكا)
6 مساءً (توقيت شرق أمريكا) - 12 صباحاً (توقيت شرق أمريكا)
البيزو المكسيكي 546 نواة 7 صباحاً (توقيت شرق أمريكا) - 3 مساءً (توقيت شرق
أمريكا)
المصدر: Bloomberg.com
كَيفَ يُتاجرُ: مثال صاعد
لنلقي نظرة على a تجارة منهجية، يُطبّقُ تحليلَنا التقنيَ الذي عادة سَيُوْضَعُ على
a تجارة زوجِ عملةِ رئيسيةِ. في مثالِنا، نحن سَنَبْدأُ a موقع في الراندِ الأفريقي
الجنوبيِ. عادة a زوج أكثر قلقاً، يَتصرّفُ كثيرَ مثل الجنيه الإسترليني / صليب
عملةِ فرنك سويسري - هذا يَعْني مجاميعَ أعلى ببساطة وتوقّفاتَ أوسعَ. (للقراءة ذات
العلاقةِ، يَفْحصُ فَهْم اليورو / علاقة فرنك سويسري. )
المصدر: إف إكس رحلة Intellicharts
إعتقدْ 1: أي هيجان: يَعْرضُ الراندُ الكثير مِنْ الإمكانيةَ
إلْقاء نظرة على التحسّنِ: في البِداية السّنة، نَرى مكسبَ الدولار الأمريكي
كتُجّار في السوقِ يَرونَ التقديرَ السابقَ في الراندِ الأفريقي الجنوبيِ كبعض
الشّيء overextended، ودعم بحثِ الرئيسيِ في الـ6.0000 المقبضِ. تمرّد a يَضْربُ
15,000 نقطةَ على فصلِ ستّة شهورِ، مطلب دولارِ فاقَ خارج كمقاومة مدى أطولِ مكاسبِ
محدّدةِ مجنونةِ قُرْب الـ7.5715 الرقمِ. بالشعورِ لشراء الدولارِ ما زالَ إيجابيَ
جداً أثناء هذه الفترةِ مِنْ إستقرارِ نسبةِ الإحتياطي الفيدرالي، تُجّار يَنْظرونَ
لتَحقيق a أرباح مدى أطولِ من المحتمل أَنْ تُقلّلَ المكاسبَ والعروضَ المستهلّةَ
ثانيةً على a إنسحاب.
إنطِباق المستويات التقنية: في الرقمِ 2، يُطبّقُ الجارتي مُذَبذِبَ stochastic
اليومي وFibonacci retracements لعَزْل دخولَ على إطار المدى الأطولَ الزمني
اليوميَ. كنتيجة، فرصة تُقدّمُ نفسها بينما يَدْعمُ زوجَ السوقِ الصاعدِ بشكل مثالي
على 50 % Fibonacci لمايو/مايسِ 2006 - تقدّم 2006 يوليو/تموز في 6.7457. تأكيد
تحسّنِ مكتسبُ خلال التشكيل الصليبِ الذهبيِ في مُذَبذِبِ stochastic. (لتَعَلّم
أكثرِ، قَرأَ تطبيقاتَ Fibonacci متقدّمة وRetracement أَو عكس: يَعْرفُ الإختلافُ.
)
المصدر: إف إكس رحلة Intellicharts
إعتقدْ 2: إنطِباق المؤشراتِ التقنيةِ: يَعْزلُ الجارتي دخولاً
أَخْذ a نظرة أقرب: نَظْر أقرب إلى عملِ السعرَ، التاجر سَيُلاحظُ القناةَ أيضاً
التي شكّلتْ بالدعمِ الإضافيِ يَظْهرُ من trendline الأوطأ. بالصليبِ الذهبيِ أكملَ
تقريباً، الدخول هنا سَيَكُونُ a إرجاع مِنْ مستوى Fibonacci. في هذه الحالةِ،
التاجر يَعْملُ بشكل جيّدٍ لوَضْع الدخولِ فوق المستوى العالي مِنْ عرض الشمعةِ
الأولِ a عكس في downtrend في النقطةِ أي (يَعتقدُ 3 و4).
المصدر: إف إكس رحلة Intellicharts
إعتقدْ 3: أَخْذ a نظرة أقرب
التقرير المجّاني: الأشياء الخمسة التي تُحرّكُ سوقَ العملات
سنة بعد أخرى، يَقْفلُ اللاعبين في صنعِ سوقِ تبادلَ العملات a قتل بإلتِقاط
العملاتِ الصحيحةِ - الآن هي دورُكِ. معلّمو صناعةِ وصولِ بوريس وتقرير كاثي الخاصّ
المجّاني، الأشياء الخمسة التي تُحرّكُ سوقَ العملات - وكَيفَ تَرْبحُ منهم، الآن!
وَضْع الدخولِ: هذا يَضِعُ الدخولَ 10 نقاطَ فوق في 6.8285، يَضْمنُ بأنّ متى دخولَ
توقّفِنا مُنَفَّذُ، زخم ما زالَ هناك أَنْ يُحرّكَ الموقعَ أعلى. أي توقّف مطابق
سَيُقدّمُ إليه تحت المستوى الواطئِ، بينما يَتراسلُ مع البعضِ يَتلوّى غرفةً
للموقعِ الطويلِ تحت مستوى Fibonacci. الفي هذه الحالة، هذه سَتَكُونُ 15 نقطةَ تحت
في 6.7035. مَمْنُوح، هذا a توقّف وَضعَ أكثر مِنْ 100 نقطة بعيداً، لكن يَتذكّرُ
بأنّ العملةَ عُرِفتْ لتَحَرُّك تقريباً 2,400 نقطةِ في جلسةِ واحدة، التي تُبرّرُ
التوقّفَ الأوسعَ (رقم 4 تحت).
في النهاية، يَدْفعُ الموقعَ الطويلَ قبل إيجاد المقاومةِ الكبيرةِ في المستويِ
الـ8.000 المقبضِ كمصرف إحتياط جنوب أفريقيا تَختارُ لرَفْع أسعارِ الفائدة ثانيةً،
يَعطي الراندَ بَعْض القوّةِ للبِناء على. مع هذا، هذا يَعطي تجارتَنا تقريباً
12,000 مِنْ نقاطِ الربحِ، أكثر مِنْ a 100:1 خطر / نسبة جائزةِ قبل إحتياطيات
إتجاهِ المدى الأطولَ، يَأْخذُ زوجَ العملةَ يَنخفضُ.
المصدر: إف إكس رحلة Intellicharts
إعتقدْ 4: نقطة a يُؤشّرُ البقعةَ
الخاتمة
بالرغم من أن سوق العملة الصعبةِ الصاعدةِ المجهولةِ والمختلفةِ نسبياً تُزاوجُ
فرصَ عرضِ الممتدةِ إلى كلا إف إكس التُجّار الحديثون والمحاربون المحنّكون.
بالسوقِ تُكيّفُ مشابهة للعملةِ الرئيسيةِ المقبولةِ الأكثرِ تُزاوجُ، تُجّار
قادرون على نَقْل معرفتِهم ويُواجهونَ في جي 7 طوائفِ لعَزْل تجارة الفرصِ في عالمِ
السوقِ الصاعدِ. على أية حال، كثيرة مثل هكذا تَعْبرُ المقارنةَ إلى العملةِ
الرئيسيةِ تُزاوجُ، هذه الطوائفِ التحتيةِ تَعْرضُ شخصياتَ مختلفةَ وسَتَستغرقُ
وقتَ للفَهْم. على الرغم مِنْ هذا، الجُهود نافعة، سَماح لمستثمرين لتَوسيع آفاقِ
نموهم ويَدْخلُ سهل الوصول سابقاً الوحيد في العالم إنتهازي إلى التاجرِ المؤسساتيِ
الأكبرِ.
|