مقالات تجارة العملات الفوركس تجارة العملات
و الذهب و الفضة
Money Management Matters
مجنّد جديد تُجّارِ
أمام الشاشةِ، يُزوّدُهم بإعدادِ إحتمالِكَ الأفضلِ العاليِ، وللإجراءِ الجيدِ،
لَهُ كُلّ وارد واحد الذي الجانب المعاكس للتجارةِ. أكثر مِنْ المحتمل، تَصفّي كلتا
الإرادة المال الخاسر. على أية حال، إذا تَأْخذُ محترفين وعِنْدَكَ هم تجارةُ في
الإتّجاهِ المعاكسِ بعضهم البعض، تماماً كثيراً كلا التُجّار سَيَصفّونَ جَعْل
المالِ - على الرغم مِنْ التناقضِ الظَاهِرِ للمسلّمةِ. ما الإختلاف؟ ماذا العامل
الأكثر أهميةً الذي يَفْصلُ التُجّارَ المحنّكينَ مِنْ الهواة؟ إنّ الجوابَ إدارةُ
مالِ.
مثل dieting ويَحْسبُ، إدارة مالِ الشّيء الذي أكثر التُجّارِ يُؤيّدونَ كلامياً
إلى، لكن بِضْعَة يُزاولُ في الحياةِ الحقيقيةِ. إنّ السببَ بسيطُ: مثل الأكل
الصحّي والبَقاء لائما، إدارة مالِ يُمْكِنُ أَنْ تَبْدوَ مثل a نشاط غير سار ثقيل.
يُجبرُ التُجّارَ لمُرَاقَبَة مواقعِهم بشكل ثابت ولأَخْذ خسائرِ ضروريةِ، وقلة من
الناس يَحْبّونَ أَنْ يَعملونَ ذلك. على أية حال، كما يَعتقدُ 1 يُثبتُ، أَخْذ
خسارةِ حاسمُ إلى نجاحِ التجارة الطويل المدى.
فَقدتْ كميةُ العدالةِ كميةَ العودةِ الضروريةِ للإعادة إلى قيمةِ العدالةِ
الأصليةِ
25% 33 %
50% 100 %
75% 400 %
90% 1000 %
رقم 1 - هذه المنضدةِ تُشوّفُ فقط كَمْ صعب هو أَنْ يُعوّضَ مِنْ a خسارة مُنهكة.
المُلاحظة بأنَّ a تاجر يَجِبُ أَنْ تَكْسبَ 100 % على له أَو رأسمالِها - a مفخرة
أنجزتْ بأقل مِنْ 1 % مِنْ التُجّارِ حول العالم - فقط للتَعَادُل على حسابِ مَع a
50 % خسارة. في 75 % drawdown، التاجر يَجِبُ أَنْ يُربّعَ له أَو حسابَها فقط
لإعادته إلى عدالتِه الأصليةِ - حقاً a مهمّة Herculean!
الكبير الواحد
بالرغم من أن أكثر التُجّارِ مألوفون بالأرقامِ فوق، هم يُهملونَ حتماً. تجارة
الكُتُبِ تَمْلأُ بقصصِ التُجّارِ تَفْقدُ واحد، إثنان، حتى خمس سَنَواتِ تساوي
مِنْ الأرباحِ في a تجارة أعزبِ ذَهبتْ خاطئةَ جداً. نموذجياً، الخسارة المنفلتة a
نتيجة إدارةِ المالِ المهملةِ، بدون توقّفاتِ صعبةِ والكثير مِنْ الريشاتِ
المتوسطةِ إلى longs ومعدل يَرْفعانِ إلى النقائصِ. قبل كل شيء، الخسارة المنفلتة
ببساطة بسبب a خسارة الإنضباطِ.
يَبْدأُ أكثر التُجّارِ مهنةِ تجارتهم، سواء شعورياً أَو لا شعورياً، تَصَوُّر
"الكبير الواحد" - التجارة الواحدة التي سَتَجْعلُهم ملايينَ وتَسْمحُ لهم
لتَقَاعُد هانئِ صغيرةِ وحيّةِ لبقيّة حياتِهم. في إف إكس، هذا الخيالِ عزّزَ أبعد
بفولكلورِ الأسواقِ. مَنْ يَسْتَطيع نِسيان الوقتِ الذي جورج Soros "كَسرَ مصرف
إنجلترا المركزي" مِن قِبل shorting، الباون وفازَ بa هدوء 1$ بليون ربح في يوم
واحد؟ لكن الحقيقةَ الصعبةَ الباردةَ لأكثر تُجّارِ البيع بالمفردِ بأنّ، بدلاً
مِنْ أنْ يُواجهَ "فوز كبير"، يَسْقطُ أكثر التُجّارِ ضحيّةً إلى فقط واحد "خسارة
كبيرة" الذي يُمْكِنُ أَنْ يُوقعَهم مِنْ اللعبةِ إلى الأبد.
تَعَلّم الدروسِ القاسيةِ
التُجّار يُمْكِنُ أَنْ يَتفادوا هذا المصيرِ بسَيْطَرَة على أخطارِهم خلال خسائرِ
التوقّفِ. في كتابِ جاك Schwager المشهور "سحرة سوقِ" (1989)، يَعْرضُ تاجرَ نهاريَ
وتابعَ إتجاهِ لاري Hite هذه النصيحةِ العمليةِ: "أبداً لا يُخاطرُ أكثر مِنْ 1 %
مِنْ العدالةِ الكليّةِ على أيّ تجارة. بالمُخَاطَرَة الوحيدةِ 1 %، أَنا بلا
مبالاةُ إلى أيّ تجارة فردية." هذا a نظرة جيدة جداً. أي تاجر يُمكنُ أَنْ يَكُونَ
20 مرةَ خاطئةَ بالتّسلسل وما زالَ لَهُ 80 % له أَو عدالتِها تَركَ.
إنّ الحقيقةَ تلك قليل جداً تُجّار عِنْدَهُمْ الإنضباطُ لمُزَاوَلَة هذه الطريقةِ
بثبات. مثل a طفل الذي يَتعلّمُ أَنْ لا يَمْسَّ a طبَّاخ حار فقط بعد وجود إحترقتْ
مرَّة أو مرَّتين، أكثر التُجّارِ يُمْكِنُ فقط أَنْ يَمتصّونَ دروسَ الخطرِ
تُعاقبُ خلال التجربةِ القاسيةِ للخسارةِ النقديةِ. هذا السببُ الأكثر أهميةً
لِماذا تُجّارُ يَجِبُ أَنْ يَستعملوا فقط مالَ مضاربتهم عندما يَدْخلُ سوقَ تبادلَ
العملات أولاً. عندما يَسْألُ المبتدئين كَمْ مالَ هم يَجِبُ أَنْ يَبْدأوا
بالمُتَاجَرَة مَع، تاجر محنّك واحد يَقُولُ: "يَختارُ a عدد الذي سوف لَنْ يُؤثّرَ
على حياتِكَ مادياً إذا أنت كُنْتَ أَنْ تَفْقدَه بالكامل. الآن يُقسّمُ ذلك العددِ
بخمسة لأن محاولاتَكَ بِضْعَة الأولى في تجارة سَتَنتهي على الأغلب في الضربةِ
خارج." هذه أيضاً نصيحةُ عاقلةُ جداً، وهي حَسناً تساوي المتابعة لأي واحد تَعتبرُ
التجارة إف إكس.
أساليب إدارةِ مالِ
بشكل عام، هناك طريقان لمُزَاوَلَة إدارةِ المالِ الناجحةِ. أي تاجر يُمْكِنُ أَنْ
يَأْخذَ الكثيرَ يَتردّدونَ على توقّفاتِ صغيرةِ ويُحاولَ حَصاد الأرباحِ مِنْ
بِضْعَة التجارةِ الفائِزةِ الكبيرةِ، أَو a تاجر يُمْكِنُ أَنْ يَختارَ أَنْ
يَختارَ العديد مِنْ المكاسبِ شبهِ السنجابَ الصغيرةَ ويَأْخذُ توقّفاتَ نادرةَ لكن
كبيرةَ في الأملِ، العديد مِنْ الأرباحِ الصغيرةِ سَتَزنُ أكثر مِنْ الخسائرِ
الكبيرةِ بِضْع. تُولّدُ الطريقةُ الأولى العديد مِنْ الحالاتِ البسيطةِ للألمِ
النفسيِ، لَكنَّه يُنتجُ بضعة لحظات رئيسية مِنْ النشوةِ. من الناحية الأخرى،
تَعْرضُ الإستراتيجيةَ الثانيةَ العديد مِنْ الحالاتِ البسيطةِ للبهجةِ، لكن على
حساب مُوَاجَهَة بضعة ضربات نفسية سيئة جداً. بهذه نظرةِ التوقّفِ العريضةِ، ليس
غريباً فَقْد a إسبوع أَو حتى a شهر يساوي مِنْ الأرباحِ في تجارةِ واحد وإثنان.
(للقراءة الأخرى، يَرى المقدمةَ إلى أنواعِ تجارة: تحوّل التجارةِ. )
لدرجة كبيرة، الطريقة التي تَختارُ تَعتمدَ على شخصيتِكِ؛ هو جزءُ عمليةِ الإكتشافِ
لكُلّ تاجر. إحدى المنافعِ العظيمةِ لسوقِ إف إكس بأنّها يُمْكِنُ أَنْ تُسكنَ كلتا
الأساليب على حد سواء، بدون أيّ إضافة كلّفتْ إلى تاجرِ البيع بالمفردَ. منذ إف إكس
a سوق أساسها إنتشار، كلفة كُلّ صفقة نفس، بغض النظر عن حجمِ أيّ موقع التاجرِ
مُعطى.
على سبيل المثال، في إي يو آر / يو إس دي، أكثر التُجّارِ يُصادفونَ a 3 نظيرِ
إنتشارِ نواةِ إلى كلفةِ 3/100 th 1 % الموقعِ التحتيِ. هذه الكلفةِ سَتَكُونُ
موحّدة، في شروطِ النسبة المئويةِ، سواء التاجر يُريدُ التَعَامُل بقطعِ الوحدةِ
100 أَو وحدةِ مليون واحدة الكثير مِنْ العملةِ. على سبيل المثال، إذا أرادَ
التاجرَ أَنْ يَستعملَ قطعَ الوحدةِ 10,000، الإنتشار يَبْلغُ 3$، لكن لنفس
الإستعمال التجاريِ فقط قطعِ وحدةِ 100، الإنتشار سَيَكُونُ a بحيرة 0.03$.
المقارنة التي بسوق الأسهم الماليةِ حيث، على سبيل المثال , a لجنة في 100 سهمِ أَو
1,000 مِنْ أسهمِ a 20$ سهم قَدْ يُثَبّتُ في 40,$ يَعْملُ الكلفة الفعّالة من
الصفقةِ 2 % في حالة 100 سهم، لكن فقط 0.2 % في حالة 1,000 سهم. هذا النوعِ مِنْ
التغيّرِ يَجْعلُه بشدّة جداً للتُجّارِ الأصغرِ في سوق الأسهم العاديةِ للقيَاْس
إلى المواقعِ، بينما لجان بشدّة إنحراف يُكلّفُ ضدّهم. على أية حال، إف إكس تُجّار
عِنْدَهُمْ منفعةُ التسعير الموحّدِ ويُمْكِنُ أَنْ يُزاولوا أيّ أسلوب إدارةِ مالِ
يَختارونَ بدون قلقِ حول كلفِ الصفقةِ المتغيّرةِ.
أربعة مِنْ أنواعِ التوقّفاتِ
عندما أنت مستعدّ للمُتَاجَرَة مَع a نظرة جدّية إلى إدارةِ المالِ والكميةِ
الصحيحةِ للحرف الكبير أَي خصّصا إلى حسابِكَ، هناك أربعة مِنْ أنواعِ توقّفاتِ أنت
قَدْ تَعتبرُ.
1. توقّف عدالةِ - هذه التوقّفُ الأسهلُ. التاجر يُخاطرُ وحيداً a قدّرَ كميةَ ه
أَو حسابِها على a تجارة وحيدة. أي أرض مشاعة متري أَنْ يُخاطرَ 2 % الحسابِ على
أيّ تجارة مُعطية. على a حساب متاجرة 10,000$ إفتراضي , a تاجر يُمْكِنُ أَنْ
يُخاطرَ 200$، أَو حوالي 200 نقطةَ، على قطعةِ صغيرةِ واحدة (10,000 وحدة) إي يو آر
/ يو إس دي، أَو فقط 20 نقطة على a معيار وحدةِ 100,000 قطعةَ. التُجّار العدوانيون
قَدْ يَعتبرونَ الإستعمال 5 % عدالة تَتوقّفُ، لكن يُلاحظُ بِأَنَّ هذه الكميةِ
تُعتَبرُ عموماً لِكي تَكُونَ الحدَّ الأعلى لإدارةِ المالِ المتعقلةِ لأن 10
تجارةَ خاطئةَ متتاليةَ تَسْحبُ أسفل الحسابِ بحلول الـ50 %.
نقد قوي واحد مِنْ توقّفِ العدالةَ بأنّها تَضِعُ نقطةَ خروجِ إعتباطيةِ على a موقع
تاجرِ. إنّ التجارةَ مُصَفّيةُ ليس كa نتيجة a رَدّ منطقيّ إلى عملِ سعرَ السوقِ،
لكن بالأحرى لإرْضاء سيطرةِ خطرِ التاجرَ الداخليةَ.
2. توقّف مخططِ - تحليل تقني يُمْكِنُ أَنْ يُولّدَ آلافَ التوقّفاتِ المحتملةِ،
قادَ بعملِ سعرَ المخطّطاتِ أَو بإشاراتِ المؤشرِ التقنيةِ المُخْتَلِفةِ. تُجّار
موجهون تقنياً يَحْبّونَ أَنْ يَدْمجوا هؤلاء يُغادرونَ النقاطَ بقواعدِ توقّفِ
العدالةِ القياسيةِ لصيَاْغَة توقّفاتِ المخطّطاتِ. أي مثال كلاسيكي a توقّف مخططِ
مستوى التحوّل العالي / نقطة منخفضة. في الرقمِ 2 a تاجر بحسابِنا الإفتراضيِ
10,000$ يَستعملُ توقّفَ المخططَ يُمْكِنُ أَنْ يَبِيعَ قطعةَ صغيرةَ واحدة تُخاطرُ
150 نقطةَ، أَو حول 1.5 % الحسابِ.
إعتقدْ 2
3. توقّف عدمِ ثبات - أي نسخة أكثر تَطَوُّراً مِنْ توقّفِ المخططَ تَستعملُ عدمَ
ثبات بدلاً مِنْ عملِ سعرِ لوَضْع بارامتراتِ الخطرِ. إنّ الفكرةَ تلك في a بيئة
عدمِ ثبات عاليةِ، عندما تَعْبرُ الأسعارَ مجاميعَ عريضةَ، يَحتاجُ التاجرَ
للتَكَيُّف للشروطِ الحاليةِ وتَسْمحُ لمجال الموقعَ الأكبرِ للخطرِ لتَفادي أَنْ
يُتوقّفَ خارج بضوضاءِ داخلِ السوقَ. يَصْحُّ النظيرُ لa بيئة عدمِ ثبات منخفضةِ،
في أي بارامترات خطرِ مَنْ الضَّرُوري أَنْ تُضْغَطَ.
طريق سهل واحد لقيَاْس عدمِ الثبات خلال إستعمالِ Bollinger يَرْبطُ، الذي يَستخدمُ
الإنحراف المعياري لقيَاْس الخلافِ في السعرِ. أرقام 3 4 معرضَ a عدم ثبات عالي وa
توقّف عدمِ ثبات منخفضِ بفِرقِ Bollinger. في رقمِ 3 توقّفَ عدمَ الثبات يَسْمحُ
للتاجرِ أيضاً لإسْتِعْمال a مِقياس في النظرةِ لإنْجاز a مراهن "مَزجَ" سعراً وa
نقطة breakeven أسرع. المُلاحظة التي تعرّض الخطرِ الكليِّ للموقعِ يَجِبُ أَنْ لا
يَتجاوزَ 2 % الحسابِ؛ لذا، هو حرجُ الذي قطعُ إستعمالِ التاجرَ الأصغرَ إلى بشكل
صحيح حجمِ ه أَو خطرِها المتراكمِ في التجارةِ.
إعتقدْ 3
إعتقدْ 4
التقرير المجّاني: الأشياء الخمسة التي تُحرّكُ سوقَ العملات
سنة بعد أخرى، يَقْفلُ اللاعبين في صنعِ سوقِ تبادلَ العملات a قتل بإلتِقاط
العملاتِ الصحيحةِ - الآن هي دورُكِ. معلّمو صناعةِ وصولِ بوريس وتقرير كاثي الخاصّ
المجّاني، الأشياء الخمسة التي تُحرّكُ سوقَ العملات - وكَيفَ تَرْبحُ منهم، الآن!
4. توقّف هامشِ - هذه ربما الأكثر غرابةً لكُلّ إستراتيجيات إدارةِ المالِ، لَكنَّه
يُمكنُ أَنْ يَكُونَ طريقةً فعّالةً في إف إكس، إذا مستعملةِ بتعقّل. على خلاف
أسواقِ أساسهاِ التبادلَ، أسواق إف إكس يَشتغلُ 24 ساعة يومياً. لذا، إف إكس تُجّار
يُمْكِنُ أَنْ يَصفّوا مواقعَ زبونِهم تقريباً حالما يُسبّبونَ a نداء هامشِ. لهذا
السبب، إف إكس زبائن نادراً في خطرِ تَوليد a رصيد سلبي في حسابِهم، منذ أن تُغلقْ
الحاسباتَ كُلّ مواقع آلياً.
تَتطلّبُ هذه إستراتيجيةِ إدارةِ المالِ التاجرَ لتَقسيم له أَو رأسمالِها إلى 10
أجزاءِ مساويةِ. في مثالِنا الأصليِ 10,000$، التاجر يَفْتحُ الحسابَ بإف إكس تاجر
لكن السلكَ الوحيدَ 1,000$ بدلاً مِنْ 10,000$، يَتْركُ الآخرينَ 9,000$ في له أَو
حسابها المصرفي. أكثر إف إكس التُجّار يَعْرضونَ 100:1 قوة رفع، لذا a 1,000$ إيداع
يَسْمحُ للتاجرِ للسَيْطَرَة على معيارِ الوحدةِ 100,000 قطعةَ واحدة. على أية حال،
حتى a تحرّك نقطةِ 1 ضدّ التاجرِ يُسبّبُ a نداء هامشِ (منذ 1,000$ الحَدّ الأدنى
الذي التاجرُ يَتطلّبُ). لذا، إعتِماد على تَحَمّلِ خطرِ التاجرَ، هو أَو هي قَدْ
تَختارُ مُتَاجَرَة a موقع قطعةِ وحدةِ 50,000، الذي يَسْمحُ له أَو غرفتها
لتقريباً 100 نقطةِ (على a 50,000 قطعة الذي التاجر يَتطلّبُ 500$ هامش، لذا 1,000$
– 100 نقطة خسارة * 50,000 قطعة = $500). بغض النظر عن كَمْ قوةِ رفع التي التاجرِ
إفترضَ، هذا الإعراب المسيطر عليهِ مِنْ له أَو مالِ مضاربتها يَمْنعُ التاجر من
تَفجير له أَو حسابِها في فقط تجارة واحدة وتَسْمحُ له أَوها لأَخْذ العديد مِنْ
الأراجيحِ في a إعداد مربح فعلاً بدون القلقِ أَو عنايةِ توقّفاتِ المكانِ
اليدويةِ. لأولئك التُجّارِ الذين يَحْبّونَ مُزَاوَلَة "عِنْدَهُ a باقة، رهان a
باقة "أسلوب، هذه النظرةِ قَدْ تَكُون مثيرةَ جداً.
الخاتمة
كما ترى، إدارة مالِ في إف إكس كمرنة ومختلف كالسوقِ بنفسها. إنّ القاعدةَ
العالميةَ الوحيدةَ بأنّ كُلّ التُجّار في هذه السوقِ يَجِبُ أَنْ تُزاولَ نوع من
هي لكي تَنْجحَ.
|