مقالات تجارة العملات الفوركس تجارة العملات
و الذهب و الفضة
Commodity Prices And Currency Movements
الحركة القادمة في
الأسواقِ المفتاحُ إلى جَعْل المالِ في تجارة - لكن وَضْع هذا المفهومِ البسيطِ
موضع التّطبيق الأصلبُ الكثيرةُ منه أصوات. تُجّار تبادلِ العملات المحترفينِ لمدة
طويلة عَرفوا بأنّ تجارة العملاتِ تَتطلّبُ نَظْر ما بعد عالمِ إف إكس. إنّ
الحقيقةَ بأنّ العملاتِ مُتَحَرّكة بالعديد مِنْ العواملِ - العرض والطلب، سياسة،
أسعار فائدة، نمو إقتصادي، وهكذا. بشكل مُحدّد أكثر، منذ نمو وصادراتِ إقتصاديةِ
يَتعلّقانِ بمباشرة a صناعة بلادِ المحليةِ، هو طبيعيُ لبَعْض العملاتِ الّتي
سَتُرْبَطُ بشدّة بأسعارِ السلعةِ. العملات العليا الثلاث التي لَها الإرتباطاتُ
الأشدُّ بالسلعِ الدولار الإسترالي، الدولار الكندي ودولار نيوزيلندا. العملات
الأخرى التي تُؤثّرُ على أيضاً بأسعارِ السلعةِ، لكن لَها a إرتباط أضعف، الفرنك
السويسري والينَّ اليابانيَ. العارفة أَيّ عملة مَرْبُوطةُ مَع الذي سلعةِ والتي
يُمْكِنُ أَنْ تُساعدَ تُجّار على فهمها وتَتوقّعَ بَعْض حركاتِ السوقِ. هنا
نَنْظرُ إلى العملاتِ رَبطنَا بالنفطِ والذهبِ ونُشوّفَك كيفك يُمْكِنُ أَنْ
تَستعملَ هذه المعلوماتِ في تجارتكِ.
في 2005، نفط ومستويات مجموعةِ العالية ذهبيةِ القياسيةِ وكَانتْ إثنان مِنْ
السواقِ الأكبرِ لحركاتِ العملةِ تلك السَنَةِ. في الحقيقة، رَدَّ الدولارَ بشكل
مختلف جداً عبر عملاتِ مُخْتَلِفةِ ببساطة بسبب تلك إرتباطِ عملةِ المعيّنةِ
بأسعارِ السلعةِ. لذا، يَعْرفُ ما نوعَ الحركةِ للتَوَقُّع في الدولارِ الكنديِ إذا
هبوطِ أسعارِ نفط، على سبيل المثال، سَيُساعدُك بالتأكيد تَتّخذُ قراراتَ أذكى.
النفط والدولار الكندي
النفط أحد ضروراتِ عالمِ الأساسيةِ - على الأقل الآن، أكثر الناسِ في البلدانِ
المتطورةِ لا تَستطيعُ عَيْش بدونه. في 2005، سعر النفطِ في قمّتِه كَانَ قريبة من
65 % أعلى مِنْ حيث بَدأَ في يناير/كانون الثّاني نفس سَنَةِ. منذ ضَرْب a مستوى
عالي فوق 70$ a برميل في أغسطس/آبِ 2005، تَتبّعَ أسعارُ نفط ثانية 18 %، يَنتهي
2005 تقريباً 40 % أعلى. كان هناك a وقت متى نحن نَتوقّعُ مثل هذا عدمِ الثبات فقط
مِنْ a سهم بنسِ، لكن هذه أَصْبَحَ حقيقتَنا. الإرتفاع في أسعار النّفط جَلبَ a
إبتسامة كبيرة جداً إلى وجوهِ منتجي النفط - وa دفع سمين لطيف إلى كتبِ جيبهم.
مستهلكو نفطِ، من الناحية الأخرى، يَلتزمُ بقَرْص البنساتِ في كافة أنحاء
الإجتماعِ. (للقراءة الأخرى، يَرى يُصبحَ أي قبضة على كلفةِ الغازِ. ) كa مصدّر
نفطِ صافيِ، أفادتْ كندا الأكثر مِنْ الإجتماعِ في النفطِ، بينما اليابان - a
مستورد نفطِ صافيِ رئيسيِ - عَانى من الأكثر.
خلال السَنَوات الثلاث الماضية (2003-2005)، الإرتباط بين الدولارِ وأسعارِ النفط
الكنديةِ كَانا تقريباً 80 %. كندا المنتجُ الأكبرُ التاسعُ للنَفط الخامِّ في
العالمِ، وهي تُواصلُ تَسَلُّق القائمةِ، بالإنتاجِ في زيَاْدَة الأتربة النفطية
بإنتظام. في 2000، فاقتْ كندا العربية السعودية كمجهّز نفطِ الولايات المتّحدةَ
الأهمَّ. مجهول إلى الكثيرِ، حجم إحتياطيات كندا النفطية ثانيةُ فقط إلى أولئك في
العربية السعودية. القرب الجغرافي بين الولايات المتّحدةِ وكندا، بالإضافة إلى
الحيرةِ السياسيةِ المُتزايدةِ في الشرق الأوسطِ وأمريكا الجنوبية، يَعْملُ كندا
واحد من الأماكنِ الأكثرِ رغبة التي منها الولايات المتّحدةِ يُمْكِنُ أَنْ
تَستوردَ نفطَ. لكن كندا لا تُصلّحُ مطلبَ أمريكيَ فقط. إنّ مصادرَ نفطِ البلادَ
الواسعةَ تَبْدأُ بإسْتِرْعاء الكثير مِنْ الإنتباهَ مِنْ الصين، خصوصاً منذ أن
عَثرَ كندا على مؤخراً a جديد يَخفي مِنْ النفطِ بعد a إعادة تصنيفِ أتربة نفطية
ألبيرتاه إلى الصنفِ القابل للإستردادِ "إقتصادياً". هذا يَعْملُ الدولار الكندي
واحد من العملاتِ أفضل وَضعَ للإسْتِفْاَدة من إندفاعَ مستمرَ في أسعارِ النفط.
المخطط تحت المعارضِ، العلاقة الإيجابية جداً بين النفطِ والكندي loonie. في
الحقيقة، هو يَجِبُ أَنْ يَكُونَ ليس مفاجأةً الذي سعرَ النفطِ يَفْعلُ كفي الحقيقة
a مؤشر قيادي لعملِ السعرَ في كاد / يو إس دي. منذ الآلةِ المُتَاجَرةِ المعكوسونُ،
أَو يو إس دي / كاد، من المُهمِ مُلاحَظَة تلك مستند على العلاقةِ التأريخيةِ،
عندما أسعار نفط تَرتفعُ، يو إس دي / إنهيارات كاد.
رقم 1 - أي يَنْظرُ إلى الإرتباطِ بين سعرِ النفطِ وعملِ السعرَ في كاد / يو إس دي
مِنْ ديسمبر/كانون الأولِ 2002 إلى سبتمبر/أيلولِ 2005
النفط والإقتصاد الياباني
في النهايةِ الأخرى للطيفِ، اليابان تَستوردُ 99 % نفطِه (قَارنَ إلى الولايات
المتّحدةِ، الذي يَستوردُ 50 %). هو أحد مستوردي النفطِ الصافيينِ الأكبر في
العالمِ. قلة اليابان مِنْ مصادرِ الطاقة المحليةِ، وحاجته لإسْتيراد الكمياتِ
الواسعةِ مِنْ النَفط الخامِّ، غاز طبيعي وموارد طاقة أخرى، يَجْعلُه حسّاس جداً
للتَغْيير في أسعارِ النفط. تَفتقرُ اليابان إلى المرونةِ أيضاً للنَقْل إلى الطاقة
النوويةِ لأنها a مستورد صافي ضخم مِنْ اليورانيومِ لمحطات طاقته النوويةِ. في
2003، إعتماد البلادَ على الإستيراداتِ للطاقةِ الأساسيةِ بَلغتْ أكثر مِنْ 79 %.
زوّدَ النفطُ اليابان مَع 50 % طاقتِها الكليّةِ تَحتاجُ، فحم مَع 17 %، طاقة نووية
14 %، غاز طبيعي 14 %، قوَّة كهرومائية 4 %، ومصادر قابلة للتجديد a بحيرة 1.1 %.
لذا، عندما أسعار نفط تَرتفعُ، الإقتصاد الياباني يَعاني.
مسرحيّة نفطِ جذّابةِ: كاد / جْي بي واي
نَظْر إلى هذه مِنْ a مصدّر نفطِ صافيِ / منظور مستوردِ، زوج العملةَ الذي يَفِيقُ
قائمةَ العملاتِ للمُتَاجَرَة لإبْداء a وجهة نظر على أسعارِ النفط الدولارُ
الكنديُ ضدّ الينِّ اليابانيِ. في الحقيقة، خلال السنتان الماضية، كاد / جْي بي واي
كَانَ عِنْدَهُ 85 % إرتباط إيجابي بأسعارِ النفط. كما نحن يُمْكِنُ أَنْ نَرى في
رقمِ 2 تحت، في كثير الأحيان، يَمِيلُ أسعارُ نفط إلى أن يكون المؤشرَ القياديَ
(كَمَا هو الحَال مَعَ يو إس دي / كاد) لكاد / عمل سعرِ جْي بي واي مَع a تأخير
ملحوظ. كما أسعار نفط واصلتْ تَحشيد، كاد / إنكسرَ جْي بي واي بسهولة 100$ مستوى
لضَرْب بِعلو 105$ قبل العَكْس. "نفط vs كاد / جْي بي واي "يُشوّفُ مخططَ العكسَ
المتأخرَ أيضاً بشكل واضح في كاد / جْي بي واي - الذي كَانَ يمكنُ أَنْ يَكُونَ a
يُتقنُ تجارة الفرصةِ.
رقم 2 - أي يَنْظرُ إلى الإرتباطِ بين سعرِ النفطِ وعملِ السعرَ في كاد / جْي بي
واي مِنْ ديسمبر/كانون الأولِ 2002 إلى سبتمبر/أيلولِ 2005
إخْتياَر الذهبِ
تجَّار الذهب لَرُبَّمَا أيضاً يُفاجئونَ لسَمْع الذي يُتاجرُ الدولار الإسترالي
مثل يُتاجرُ ذهباً. كالمنتج الأكبر الثّالث في العالم مِنْ الذهبِ، الدولار
الإسترالي لَهُ 85 % إرتباط إيجابي بالمعدن الثمينِ. بشكل عام، هذا يَعْني بأنّ
عندما أسعارَ ذهب تَرتفعُ، الدولار الإسترالي يُقدّرُ أيضاً. قرب نيوزيلندا إلى
أستراليا يَجْعلُ أستراليا a فضّلَ إتجاهاً لتَصدير سلعِ نيوزيلندا. لذا، صحة
إقتصادِ نيوزيلندا مرتبط بشكل وثيق بصحةِ الإقتصادِ الإستراليِ، التي تُوضّحُ
لِماذا إن زد دي / يو إس دي وأي يو دي / يو إس دي كَانَ عِنْدَهُ a 96 % إرتباط
إيجابي خلال السَنَوات الثلاث الماضية (2003-2005). المثير للأنتباه، إن زد دي / يو
إس دي عِنْدَهُ إرتباطُ أقوى مستويُ في الحقيقة بالذهبِ مِنْ أي يو دي / يو إس دي
يَعمَلُ - الإرتباط كَانَ 90 % خلال السَنَوات الثلاث الماضية.
رقم 3 - أي يَنْظرُ إلى الإرتباطِ بين سعرِ الذهبِ وعملِ السعرَ في إن زد دي / يو
إس دي مِنْ ديسمبر/كانون الأولِ 2002 إلى سبتمبر/أيلولِ 2005
أي أضعف، لكن ما زالَ مهمَ، إرتباط تلك مِنْ أسعارِ الذهب والفرنك السويسري. حياد
البلادَ السياسيَ والحقيقة بأنّ عملتَه كَانتْ تُدْعَمُ بالذهبِ جَعلتْ الفرنكَ
عملةَ الإختيارِ في أوقاتِ الحيرةِ السياسيةِ. مِنْ ديسمبر/كانون الأولِ 2002 حتى
سبتمبر/أيلولِ 2005, يو إس دي / سي إتش إف وأسعار ذهب كَانَ عِنْدَهُما 85 % إرتباط
إيجابي. على أية حال، تَوقّفتْ العلاقةَ بعض الشّيء في سبتمبر/أيلولِ 2005 كالدولار
الأمريكي decoupled مِنْ حركاتِ سعرِ الذهب. (للقراءة الأخرى، يَرى معيارَ الذهب
زارَ ثانية وما هو الخطأ في الذهبَ؟ )
التقرير المجّاني: الأشياء الخمسة التي تُحرّكُ سوقَ العملات
سنة بعد أخرى، يَقْفلُ اللاعبين في صنعِ سوقِ تبادلَ العملات a قتل بإلتِقاط
العملاتِ الصحيحةِ - الآن هي دورُكِ. معلّمو صناعةِ وصولِ بوريس وتقرير كاثي الخاصّ
المجّاني، الأشياء الخمسة التي تُحرّكُ سوقَ العملات - وكَيفَ تَرْبحُ منهم، الآن!
تجارة العملاتِ كa ملحق لمُتَاجَرَة النفطِ أَو الذهبِ
لتُجّارِ السلعةِ المحنّكينِ، هو لَرُبَّمَا أيضاً نافعُ للنَظْر إلى تجارة
العملاتِ كبديل أَو a ملحق لمُتَاجَرَة السلعِ. بالأضافة إلى أنْ يَكُونَ قادر على
الإسْتِفْاَدة مِنْ a وجهة نظر مماثلة (ومثال على ذلك: - نفط أعلى)، تُجّار
لَرُبَّمَا أيضاً قادرون على حُصُول على فائدة إذا هم على 2 % هامش أَو أعلى. عندما
تجارة عملاتِ، أنت تَتعاملُ مع البلدانِ، وبلدان لَها أسعارُ الفائدة، بالطبع. على
سبيل المثال، في كاد / تجارة جْي بي واي , a تاجر الذي كَانَ لمدة طويلة كاد / جْي
بي واي سَيَكُونُ قادرَ لَيسَ فقط أَنْ يَحْصلَ على المكاسبِ اللطيفةِ، لكن أيضاً
للكَسْب يعود إلى 3 % في دخلِ الفوائد. إنّ تقدير أوّلي 3 % يَجيءُ مِنْ أَخْذ سعرِ
خصم كندا المركزي، الذي الكميةُ كَسبتْ، وتَطْرحُ 0 % دَفعتْ نِسَبُ ثمن shorting
الينّ الياباني. هذه غير رَفعتْ النِسَبَ، التي تَعْني بأنّ ب10 مراتِ تَرْفعُ، على
سبيل المثال، شبكة أيّ سعر صرف يَتغيّرُ، دخل الفوائد سَتَكُونُ ذلك الأعلى بكثيرِ.
تَجْعلُ قوةُ الرفع الأشدُّ خطراً التجاريةُ أيضاً، التي بالتأكيد شيءُ أَنْ
تَتذكّرَ عندما تجارة إف إكس.
على طول نفس الخطوطِ، إذا أنت shorted كاد / جْي بي واي لإبْداء a وجهة نظر نفطِ
قصيرةِ، أنت تَنتهي بدَفْع الإهتمامِ. إذا أنت a تاجر سلعةِ يَبْحثُ عن قليلاً a
تغيير مِنْ تجارةِ ذهب المحترفِ العاديةِ (على سبيل المثال)، عملات سلعةِ مثل أي يو
دي / يو إس دي وإن زد دي / يَعطي يو إس دي فرص جيدة تساوي نَظْر في.
الخاتمة
إذا تُريدُ مُتَاجَرَة عملاتِ السلعةِ، أفضل طريقِ لإسْتِعْمال أسعارِ السلعةِ في
تجارتكَ أَنْ تَبقي عينَ واحدة دائماً على الحركاتِ في النفطِ أَو سوقِ الذهب
والعينِ الأخرى على سوقِ العملات، مُرَاقَبَة كَمْ بسرعة يَرْدُّ. بسبب التأثيرِ
المتأخرِ قليلاً هذه الحركاتِ على سوقِ العملات، هناك عموماً فرصة لتَغْطية a حركة
أوسع التي تَحْدثُ في سوقِ السلعةَ إلى ذلك مِنْ سوقِ العملات. الحدّ الأدنى، هو
أبداً لا يَآْذي لِكي يَكُونَ مطّلعَ أكثرَ حول أسعارِ السلعةِ وكَمْ يَقُودونَ
حركاتَ العملةِ.
|