مقالات تجارة العملات الفوركس تجارة العملات
و الذهب و الفضة
Using COT Report To Forecast FX Movements
و2004، حجم في
المتزايدِ سوق عملات أجنبيةِ أكثر مِنْ 50 %، يُصوّرُ الإرتفاعَ العامَّ في
الشعبيةِ لتجارة العملةِ. وصول التجارة على الإنترنتِ يَتْلي إزدهارَ التقنيةَ
سَمحَ للعديد مِنْ تُجّارِ الأسهم المستقبليةَ والعدالةَ للنَظْر ما بعد آلاتِ
تجارتهم الأكثرِ التقليديةِ. يُتاجرُ أكثر التُجّارِ أَو المضاربين القصير الأمدِ
إف إكس مستند على التحليلِ التقنيِ، لذا تُجّار الأسهم المستقبليةَ والعدالةَ الذي
يَستعملونَ التحليلَ التقنيَ جَعلَ المفتاحَ إلى إف إكس بانصاف بسهولة. على أية
حال، واحد مِنْ نوعِ التحليلِ ذلك التُجّارِ ما كَانوا قادرون على التَحويل إلى
العملاتِ تجارة أساسهاُ حجمَ. منذ سوقِ العملات يُجْعَلُ لامركزيا وليس هناك تبادل
واحد الذي يَتعقّبُ كُلّ تجارة النشاطاتِ، من الصعب تَحديد الحجمِ تاجرَ في كُلّ
مستوى سعر. لكن بدلاً مِنْ تجارة أساسهاِ الحجمَ، العديد مِنْ التُجّارِ إتّجهوا
إلى أسهم السلع المستقبلية يُتاجرونَ إلتزاماتَ لجنةِ التُجّارِ (مهد) تقرير، التي
تُفصّلُ الوَضْع على سوقِ الأسهم المستقبليةَ، للمزيد من المعلومات حول وَضْع
والحجم. هنا نَنْظرُ إلى هكذا إتجاهات تأريخية مِنْ تقريرِ المهدَ يُمْكِنُ أَنْ
تُساعدَ إف إكس تُجّار.
ما تقرير المهدَ؟
إلتزامات تقريرِ التُجّارِ نُشِرتْ أولاً مِن قِبل سي إف تي سي ل13 سلعةِ زراعيةِ
في 1962 لإخْبار الجمهور عن الشروطِ الحاليةِ في الأسهم المستقبليةِ تُسوّقُ
العملياتَ (أنت يُمْكِنُ أَنْ تَجدَ التقريرَ على موقعِ ويب سي إف تي سي هنا).
البيانات أُصدرتْ أصلاً فقط مرة كل شهر، لكن إنتقلَ إلى مرة كل إسبوع بحلول
الـ2000. سويّة مع تَقديم تقرير في أغلب الأحيان الأكثرِ، تقرير المهدَ أَصْبَحَ
أكثرَ شمولاً و- لحسن الحظ لإف إكس تُجّار - تَوسّعَ الآن لتَضْمين المعلوماتِ على
أسهم العملةِ المستقبليةِ الأجنبيةِ. إذا مستعملِ بحكمة، بيانات المهدَ يُمكنُ أَنْ
تَكُونَ a مقياس قوي جداً مِنْ عملِ السعرِ. إنّ التحذيرَ هنا بأنّ فَحْص البياناتِ
يُمكنُ أَنْ يَكُونَ صعبةَ، وإطلاق البياناتَ متأخرةُ كالأعداد مَنْشُور كُلّ يوم
جمعة لعقودِ الثّلاثاءِ السابقِ، يَخْرجُ لذا المعلوماتَ ثلاثة أيامَ عمل بَعْدَ
أَنْ تَحْدثُ الصفقاتَ الفعليةَ.
قراءة تقريرِ المهدَ
إعتقدْ 1 a يورو عيّنةِ إف إكس تقرير مهدِ إسبوعيِ ليونيو/حزيرانِ 7, 2005، نَشرَ
مِن قِبل سي إف تي سي. هنا a قائمة سريعة للبعض مِنْ الموادِ تَظْهرُ في التقريرِ
والذي يَعْنونَ:
إعلان تجاري - يَصِفُ كياناً إشتركَ في الإنتاجِ، معالجة، أَو مُتَاجَرَة a سلعة،
إستعمال عقود أسهم مستقبليةِ أولياً للتَسْييج.
التقرير الطويل - يَتضمّنُ كُلّ المعلوماتِ على ' تقرير قصير '، سويّة مع تركيزِ
المواقعِ حَملَ مِن قِبل التُجّارِ الأكبرِ.
الإهتمام المفتوح - العدد الكليّ لعقودِ الخياراتَ أَو الأسهم المستقبليةَ ليس بعد
وَازنا مِن قِبل a صفقة، بالتسليمِ أَو التمرينِ.
غير إعلان تجاري (مضاربون) - تُجّار، مثل التُجّارِ الفرديينِ، صناديق وقائية
ومؤسسات كبيرة، الذي يَستعملانِ الأسهم المستقبليةَ تُسوّقُ للأغراضِ التخمينيةِ
وتَلبّي المتطلباتَ النقّالةَ ثانيةً بَيّنتْ مِن قِبل سي إف تي سي.
مواقع نقّالة ثانيةً غير - مواقع إهتمامِ مفتوحةِ طويلةِ وقصيرةِ التي لا تَلبّي
متطلباتَ نقّالةَ ثانيةً بَيّنتْ مِن قِبل سي إف تي سي.
عدد التُجّارِ - يُجملُ عددَ التُجّارِ الذي يَتطلّبُ لإبْلاغ عن مواقع سي إف تي
سي.
المواقع النقّالة ثانيةً - مواقع الخيارَ والأسهم المستقبليةَ الذي مَحْمُولة فوق
مستويات الذِكْر المعيّنةِ تَضِعُ مِنْ قِبَلْ تعليماتَ سي إف تي سي.
التقرير القصير - يُشوّفُ إهتماماً مفتوحاً مُنفصلاً بالمواقعِ النقّالِ ثانيةً
النقّالةِ ثانيةً وغيرِ.
إنتشار - يَقِيسُ المدى الذي a تاجر غير إعلان تجاري يَحْملُ نظيراً لمدة طويلة
ومواقعَ أسهم مستقبليةِ قصيرةِ.
إعتقدْ 1
إلْقاء نظرة على تقريرِ العيّنةَ، نَرى بأنّ نَفْتحُ إهتماماً يوم الثلاثاء
يونيو/حزيرانَ 7, 2005، كَانَ 193,707 عقدَ، زيادة مِنْ 3,213 عقدِ مِنْ الإسبوعِ
السابقِ. تُجّار أَو مضاربون غير إعلان تجاري كَانتْ لمدة طويلة 22,939 عقدَ
و40,710 عقدَ قصيرَ - يَجْعلُهم يَصفّونَ قصيراً. التُجّار التجاريون، من الناحية
الأخرى، كَانتْ صافية لمدة طويلة، ب19,936 عقدِ طويلِ أكثرِ مِنْ العقودِ القصيرةِ
(125,244 - 105,308). التغيير في الإهتمامِ المفتوحِ كَانَ أولياً سببه زيادةِ في
مواقعِ الإعلان التجاري كما خفّضَ noncommercials أَو مضاربو مواقعهم الصافية
القصيرة.
إستعمال تقريرِ المهدَ
في إستعمال تقريرِ المهدَ، وَضْع إعلان تجاري أقل ذو العلاقة مِنْ غيرِ إعلان تجاري
تَضِعُ لأن الأغلبيةَ لتجارة العملةِ التجاريةِ تُعْمَلُ في سوقِ عملات البقعةَ،
لذا أيّ مواقع أسهم مستقبليةِ تجاريةِ من المستبعد جداً لإعْطاء تمثيلَ دقيقَ مِنْ
وَضْع السوقِ الحقيقيِ. بيانات غير إعلان تجاري، من الناحية الأخرى، موثوقونُ أكثرُ
بينما يَأْسرُ مواقعَ التُجّارِ في a سوق معيّنة. هناك مباني إنتخاباتِ ثلاثة في أي
تُسندُ التجارة ببياناتِ المهدَ:
نَقر في وَضْع السوقِ قَدْ تَكُون مؤشراتَ إمَالَة دقيقةِ.
الوَضْع المتطرّف في سوقِ أسهم العملةَ المستقبليةِ كَانَ من الناحية التاريخية
دقيقةَ في تَمييز عكوسِ السوقِ المهمةِ.
تغييرات في الإهتمامِ المفتوحِ يمكن أن يُستَعملَ لتَقْرير قوّةِ الإتجاهِ.
نَقر في وَضْع السوقِ
قبل النَظْر إلى المخططَ شوّفَ في الرقمِ 2، نحن يَجِبُ أَنْ نَذْكرَ بأنّ في
الأسهم المستقبليةِ نُسوّقُ كُلّ أسهم تبادلِ العملةِ المستقبلية الأجنبيةِ
تَستعملُ الدولار الأمريكي كالعملة الأساسية. للرقمِ 2، هذا يَعْني بأنّ المفتوحةِ
الصافيةِ القصيرةِ تَهتمُّ بسوقِ الأسهم المستقبليةَ للفرنكات السويسرية (سي إتش
إف) تُشوّفُ شعورَ شرسَ ليو إس دي / سي إتش إف. بكلمة أخرى، تُسوّقُ الأسهم
المستقبليةَ لسي إتش إف تُمثّلُ الأسهم المستقبليةَ لسي إتش إف / يو إس دي، في أي
مواقع طويلة وقصيرة سَتَكُونُ النظيرَ المضبوطَ للمواقعِ الطويلةِ والقصيرةِ على يو
إس دي / سي إتش إف. لهذا السبب، المحور على اليسارِ يُشوّفُ أعدادَ سلبيةَ فوق
الخَطِّ المركزيِ والأعداد الموجبةِ تحت.
المخطط تحت المعارضِ تلك الإتّجاهاتِ مِنْ تُجّارِ الأسهم المستقبليةِ غيرِ إعلان
تجاري تَمِيلُ إلى إتّباع الإتّجاهاتِ حَسناً جداً لسي إتش إف. في الحقيقة , a
دراسة بمعارضِ الإحتياطي الفيدرالي ذلك الإستعمال يَفْتحُ يَهتمَّ بأسهم سي إتش إف
المستقبليةِ سَيَسْمحُ للتاجرِ لحِساب إتّجاهِ يو إس دي بشكل صحيح / سي إتش إف 73 %
الوقتِ.
رقم 2 - عرض مخططِ مواقعِ صافيةِ مِنْ التُجّارِ غيرِ إعلان تجاري في الأسهم
المستقبليةِ للفرنكات السويسرية (محور مطابق على الجهة اليسرى) على سوقِ النظام
النقدي الدولي (آي إم إم) وعمل سعرِ يو إس دي / سي إتش إف مِنْ أبريل/نيسانِ 2003
إلى مايو/مايسِ 2005 (محور مطابق على الجهة اليمنى). تُمثّلُ كُلّ حانة إسبوع واحد.
المصدر: إف إكس اليومي.
نَقر - حيث يَضِعُ إهتمامَ غيرَ الإعلان التجاري المفتوحَ الصافيَ صليباً الصفر
الخَطَّ - عرض a طريق جيد جداً لإسْتِعْمال بياناتِ المهدِ للأسهم المستقبليةِ
السويسريةِ. إِسْتِمْرار بإتفاقياتِ الترقيمِ المهمةِ في العقلِ (تلك، يَعْرفُ أَيّ
عملةَ في a زوج العملةُ الأساسيةُ)، نَرى الذي عندما أَضِعُ الأسهم المستقبليةَ
الصافيةَ نقرةً فوق الخَطِّ، يَمِيلُ عملُ سعرِ إلى إرتِفاع والعكس بالعكس.
في الرقمِ 2، نَرى بأنّ التُجّارِ غيرِ إعلان تجاري يُقلّبُ مِنْ الشبكةِ يَشتاقُ
للفرنكات السويسرية القصيرةِ الصافيةِ (ودولارات طويلة) في يونيو/حزيرانِ 2003،
تَزَامُن مَع a إستراحة أعلى في يو إس دي / سي إتش إف. تَحْدثُ النقرةُ القادمةُ في
سبتمبر/أيلولِ 2003، عندما تُجّار غير إعلان تجاري يُصبحُ طويلينَ صافيينَ مرةً
أخرى. إستعمال الوحيدة هذه البياناتِ، نحن كان يُمكنُ أنْ نُتاجرَ فعلاً a نواة 700
تَزدادُ أربعة شهورِ (الصفقة في 1.31 والبيعِ في 1.38). على المخططِ الذي نُواصلُ
رُؤية الصفقةِ المُخْتَلِفةِ ونَبِيعُ الإشاراتَ، مثّلَ بالنقاطِ في الذي أخضرِ
(صفقة) وأحمر (بيع) تَعْبرُ أسهمَ خطَّ السعر.
بالرغم من أنَّ هذه إستراتيجيةِ إعتِماد على نَقرِ تَعْملُ بشكل واضح حَسناً ليو إس
دي / سي إتش إف، النقرة قَدْ لا تَكُون a يُتقنُ مؤشراً لكُلّ أزواج العملةِ. كُلّ
زوج عملةِ لَهُ خصائصُ مختلفةُ، خصوصاً الواحد الليِّنة مستوى عالي، الذي يَرى
النَقرَ نادراً منذ أكثر الوَضْع يُديرُ لِكي يَكُونَ صافيَ يَشتاقُ إلى الفتراتِ
الممتدةِ بينما يَأْخذُ مضاربين مواقعَ دخلِ إهتمامِ.
وَضْع النهايةِ
الوَضْع المتطرّف في سوقِ أسهم العملةَ المستقبليةِ كَانَ من الناحية التاريخية
أيضاً دقيقةَ في تَمييز عكوسِ السوقِ المهمةِ. كما أُشيرَ إليه في رقمِ 3 تحت،
مواقع كبيرة بشكل غير إعتيادي في الأسهم المستقبليةِ للجنيه الإسترليني / يو إس دي
مِن قِبل تُجّارِ غيرِ الإعلان التجاري تَزامنوا بالقِمَمِ في عملِ السعرِ. (في هذا
المثالِ، المحور اليسار للمخططِ مُقَارَنُ مَعْكُوسُ لإعتِقاد 2 لأن الجنيه
الإسترليني العملةُ الأساسيةُ. ) السبب لِماذا هذه المواقعِ المتطرّفةِ قابلة
للتطبيق بأنّهم نقاطَ في أَيّ هناك العديد من المضاربين وَزنوا في إتّجاهِ واحد
بأنه ليس هناك يسار واحد لشِراء أَو بَيْع. في حالاتِ المواقعِ المتطرّفةِ صوّرتْ
بالرقمِ 3، كُلّ شخص الذي يُريدُ لِكي يَكُونَ لمدة طويلة طويلُ. كنتيجة، إعياء
يَتْلي وأسعار تَبْدأُ بالعَكْس.
رقم 3 - عرض مخططِ مواقعِ غيرِ إعلان تجاري صافيةَ في أسهم الجنيه الإسترليني
المستقبليةِ على سوقِ النظام النقدي الدولي (محور مطابق على الجهة اليسرى) وعمل
سعرِ الجنيه الإسترليني / يو إس دي (محور مطابق على الجهة اليمنى) مِنْ مايو/مايسِ
2004 إلى أبريل/نيسانِ 2005. تُمثّلُ كُلّ حانة إسبوع واحد. المصدر: إف إكس اليومي.
تغييرات في الإهتمامِ المفتوحِ
الإهتمام المفتوح a أداة تجارة ثانويةِ التي يمكن أن تُستَعملَ لفَهْم سلوكِ سعرَ a
سوق معيّنة. إنّ البياناتَ مفيدةُ جداً للتُجّارِ ومستثمري الموقعِ كما يُحاولونَ
الإسْتِفْاَدة مِنْ a إتجاه الأطول أجلاً. الإهتمام المفتوح يُمْكِنُ أَنْ يَكُونَ
أساساً يُستَعملُ لقيَاْس الصحةِ العامّةِ a أسهم مستقبلية معيّنة تُسوّقُ؛ ذلك،
تمرّد ومساعدة مستويات إهتمامِ مفتوحةِ سَاقِطةِ لقيَاْس القوّةِ أَو ضعفِ a إتجاه
سعرِ معيّنِ.
التقرير المجّاني: الأشياء الخمسة التي تُحرّكُ سوقَ العملات
سنة بعد أخرى، يَقْفلُ اللاعبين في صنعِ سوقِ تبادلَ العملات a قتل بإلتِقاط
العملاتِ الصحيحةِ - الآن هي دورُكِ. معلّمو صناعةِ وصولِ بوريس وتقرير كاثي الخاصّ
المجّاني، الأشياء الخمسة التي تُحرّكُ سوقَ العملات - وكَيفَ تَرْبحُ منهم، الآن!
على سبيل المثال، إذا a سوق كَانتْ في a تحسّن بعيد المدى أَو downtrend بزيَاْدَة
مستويات الإهتمامِ المفتوحِ , a إستِواء أَو النقصان في الإهتمامِ المفتوحِ يُمكنُ
أَنْ يَكُونَ a عَلَم أحمر، يُشيرُ بأنّ الإتجاهَ قَدْ يَقتربُ مِنْ نهايتِه.
يَفْتحُ التمرّد إهتماماً يُشيرُ عموماً بأنّ قوّةَ الإتجاهِ تَزِيدُ لأن المالَ
الجديدَ أَو المشترين العدوانيينَ يَدْخلانِ إلى السوقِ. يُشيرُ الإهتمامُ المفتوح
الهابط بأنّ المالِ يَتْركُ السوقَ وبأنّ الإتجاهَ الأخيرَ يَستنفذُ زخمَ. يَنْزعُ
إلى مصحوب بالإهتمامِ والحجمِ المفتوحِ الهابطِ يُصبحُ مشتبه بهَ. الأسعار
المتصاعدة وإشارات الإهتمامِ المفتوحةِ السَاقِطةِ التي الإتجاهِ الأخيرِ قَدْ
يَقتربُ مِنْ نهايتِه كتُجّار أقل يُشاركونَ في الإجتماعِ.
المخطط في عروضِ 4 رقم يَفْتحُ يَهتمَّ بإي يو آر / يو إس دي ويُسعّرُ عملاً.
مُلاحظة تلك إتجاهاتِ السوق تَمِيلُ إلى أن يكون مؤكَّداً متى إهتمامَ مفتوحَ كليَّ
في إرتفاع. في أوائل مايو/مايس 2004، نَرى بأنّ عملِ السعرِ يَبْدأُ بتَحَرُّك
أعلى، وإهتمام مفتوح عموماً أيضاً في إرتفاع. على أية حال، إهتمام مفتوح عندما
إنخفضَ في a لاحقاً إسبوع، رَأينَا الإجتماعَ فاقَ خارج. نفس نوعِ السيناريو رَأى
في أواخر نوفمبر/تشرين الثّاني وديسمبر/كانون الأول المبكّر 2004، عندما إي يو آر /
حشّدَ يو إس دي بشكل ملحوظ على الإهتمامِ المفتوحِ المتصاعدِ، لكن الإهتمامَ
المفتوحَ مرّة إستوى وبعد ذلك سَقطَ، إي يو آر / بَدأَ يو إس دي بالتَصْفِية.
رقم 4 - يَهتمُّ مفتوح بإي يو آر / يو إس دي (محور مطابق على الجهة اليسرى)
ويُسعّرُ عملاً (محور مطابق على الجهة اليمنى) مِنْ يناير/كانون الثّاني 2004 إلى
مايو/مايسِ 2005. تُمثّلُ كُلّ حانة إسبوع واحد. المصدر: إف إكس اليومي.
الخلاصة
إحدى عوائقِ سوق إف إكس الآني قلةُ بياناتِ الحجمِ، لكن للتَعويض لهذه، العديد مِنْ
التُجّارِ إتّجهوا إلى سوقِ الأسهم المستقبليةَ لقيَاْس الوَضْع. كُلّ إسبوع، سي إف
تي سي يَنْشرُ a إلتزام تقريرِ التُجّارِ، يُفصّلُ وَضْع تجاريَ وغيرَ إعلان تجاري.
مستند على التحليلِ التجريبيِ، هناك ثلاثة طرقِ مختلفةِ ذلك وَضْع أسهم مستقبليةِ
يمكن أن يُستَعملَ لتَوَقُّع إتّجاهاتِ السعرِ في سوق تبادلَ العملات الآني: نَقر
في وَضْع، النهاية تَستوي وتَتغيّرُ في الإهتمامِ المفتوحِ. من المُهمِ تَذْكير،
على أية حال، تلك التقنياتِ التي تَستعملُ هذه المباني تَعْملُ بشكل أفضل لبَعْض
العملاتِ مِنْ الآخرين.
|