مقالات تجارة العملات الفوركس تجارة العملات
و الذهب و الفضة
Identifying Trending & Range-Bound Currencies
تَنْزعُ السوقُ إلى
أكثر مِنْ سوق الأسهم المالية العامّة عموماً. لِماذا؟ إنّ سوق الأسهم العاديةَ،
الذي حقاً a سوق العديد مِنْ الأسهمِ الفرديةِ، مَحْكُومُ بالديناميكا الدقيقةِ
للشركاتِ المعيّنةِ. إنّ سوقَ تبادلَ العملات، من الناحية الأخرى، يُقادُ
بالإتّجاهاتِ الإقتصادية الكليَّةِ التي يُمْكِنُ أَنْ تَستغرقَ السَنَواتَ أحياناً
للإداء. هذه الإتّجاهاتِ أفضل قائمةِ شحن بأنفسهم خلال الأزواجِ الرئيسيةِ وعملاتِ
كتلةِ السلعةَ. هنا نَلقي نظرة على هذه الإتّجاهاتِ، يَفْحصُ حيث والذي يَحْدثونَ.
ثمّ نَنْظرُ إلى أيضاً الذي أنواعِ الأزواجِ تَعطي أفضل الفرصِ من أجل تجارة محصورة
فيِ المدى.
البالغون
هناك أزواج عملةِ رئيسيةِ وحيدةِ أربعة في تبادلِ العملات، التي تَجْعلُها a سهل
جداً لإتّباع السوقِ. هم:
إي يو آر / يو إس دي - يورو / دولار أمريكي
يو إس دي / جْي بي واي - دولار أمريكي / ينّ ياباني
جنيه إسترليني / يو إس دي - جنيه إسترليني / دولار أمريكي
يو إس دي / سي إتش إف - دولار أمريكي / فرنك سويسري
هي مفهومُ التي الولايات المتّحدةُ، الإتحاد الأوربي واليابان سَيكونُ عِنْدَها
العملاتُ النشيطةُ والسائلةُ الأكثر في العالمِ، لكن لماذا المملكة المتّحدة؟ مع
ذلك، إبتداءً مِنْ 2005، الهند عِنْدَها a الناتج المحلي الإجمالي أكبر (3.3$
تريليون مقابل 1.7$ تريليون للمملكة المتّحدةِ)، بينما الناتج المحلي الإجمالي
روسيا (1.4$ تريليون) والناتج المحلي الإجمالي البرازيل (1.5$ تريليون) يَجاري
إنتاجَ مملكة متّحدةِ الكليِّ الإقتصاديِ تقريباً. التفسير، الذي يُقدّمُ إلى مُعظم
سوقِ تبادلَ العملات، تقليدُ. المملكة المتّحدة كَانتْ الإقتصادَ الأولَ في العالمِ
لتَطوير أسواق رأس المالِ المتطوّرةِ ومرةً هو كَانَ الجنيه الإسترليني، لَيسَ
الدولار الأمريكي، الذي عَملَ كعملةِ الإحتياطي العالمي. بسبب هذا التراثِ وبسبب
أسبقيةِ لندن كالمركز لتعامل تبادلِ العملات العالميِ، الباون ما زالَ مُعتَبَرةُ
أحد العملاتِ الرئيسيةِ للعالمِ.
الفرنك السويسري، من الناحية الأخرى، يَأْخذُ مكانَه بين البالغين الأربعة بسبب
حيادِ سويسرا المشهور والتعقل المالي. مرةً الفرنك السويسري كَانَ 40 % دَعمَ
بالذهبِ، لكن إلى العديد مِنْ التُجّارِ في سوقِ تبادلَ العملات التي هي ما زالَتْ
"المعروف بالذهبِ السائلِ". في أوقاتِ الإضطرابِ أَو الكسادِ الإقتصاديِ، يَتّجهُ
تُجّارُ إلى الفرنك السويسري كa عملة ملجأ آمنِ.
الزوج الرئيسي الأكبر - في الحقيقة الأعزب أكثر الآلةِ الماليةِ السائلةِ في
العالمِ - إي يو آر / يو إس دي. يُتاجرُ هذا الزوجِ تقريباً 1$ تريليون بِاليوم
مِنْ القيمةِ النظريةِ مِنْ طوكيو إلى لندن إلى نيويورك 24 ساعة يومياً، خمسة أيامِ
في الإسبوع. تُمثّلُ العملتان الكيانان الإقتصاديتانُ الأكبرُ في العالمِ: الولايات
المتّحدة بالناتج المحلي الإجمالي سنويِ 11$ تريليون ومنطقة اليورو مَع a الناتج
المحلي الإجمالي حوالي 10.5$ تريليون.
بالرغم من أن النمو الإقتصاديِ الأمريكيِ كَانَ أفضل بكثير مما ذلك مِنْ منطقة
اليورو (3.1 % vs 1.6 %)، يُولّدُ إقتصادَ منطقة اليورو فوائض تجارية صافيةَ بينما
تُديرُ الولايات المتّحدةَ نقائصَ تجاريةَ مُزمنةَ. جَعلَ موقعُ الميزانيةِ
المتفوّقِ لمنطقة اليورو والحجمِ المطلقِ لإقتصادِ منطقة اليورو اليورو عملة
إحتياطَ بديلةَ جذّابةَ إلى الدولارِ. في حد ذاته، نوّعتْ العديد مِنْ البنوكِ
المركزيةِ بضمن ذلك روسيا والبرازيل وكوريا الجنوبية البعض مِنْ إحتياطياتهم إلى
اليورو. أَخذتْ بشكل واضح هذه عمليةِ التنويعِ وقتاً كما يَعمَلُ العديد مِنْ
الأحداثِ أَو النوباتِ التي تُؤثّرانِ على سوقِ تبادلَ العملات. لِهذا أحد الخواصِ
الرئيسيةِ للإتجاهِ الناجحِ تُتاجرُ في تبادلِ العملات a وجهة نظر الأطول أجلاً.
تُلاحظُ أهميةُ المدى البعيدِ
لرُؤية أهميةِ هذه وجهةِ النظر الأطول أجلاً، يَلقي نظرة على رقمِ 1 ويَعتقدُ 2،
الذي كلا الإستعمال a معدل بسيط ثلاثة مؤثّر (إس إم أي ثلاثة) مرشِح.
رقم 1 - يُخطّطُ إي يو آر / سعر صرف يو إس دي مِنْ مارس/آذارِ 1 إلى مايو/مايسِ 15,
2005. لاحظْ عملَ سعرِ أخيرِ يَقترحُ choppiness وa بداية محتملة لa downtrend
بينما تَتراصفُ كُلّ ثلاثة معدلاتِ مؤثّرةِ بسيطةِ تحت أحدهما الآخر.
رقم 2 - يُخطّطُ إي يو آر / سعر صرف يو إس دي مِنْ أغسطس/آبِ 2002 إلى
يونيو/حزيرانِ 2005. تُقابلُ كُلّ حانة إسبوع واحد بدلاً مِنْ يومِ واحد (كما في
الرقمِ 1). وفي هذا المخططِ الأطول أجلاً , a وجهة نظر مختلفة جداً تَظْهرُ -
التحسّن يَبْقى سليمَ بكُلّ أسفل لا شيءِ عَمَل التحرّكِ أكثر مِنْ تَزويد نقطةِ
البداية للمستويات العالية الجديدةِ.
إنّ مرشِحَ إس إم أي ثلاثة a طريق جيد لقيَاْس قوّةِ الإتجاهِ. إنّ المسلّمةَ
الأساسيةَ هذا المرشِحِ بأنّ إذا الإتجاهِ القصير الأمدِ (إس إم أي سبعة أيام)
والإتجاه المتوسّط مرَّات (إس إم أي 20 أيام) والإتجاه الطويل المدى (إس إم أي 65
أيام) جميعاً مُصطَفّ في إتّجاهِ واحد، ثمّ الإتجاه قويُ.
بَعْض التُجّارِ قَدْ يَشْكّونَ لِماذا نَستعملُ الـ65 إس إم أي. إنّ الجوابَ
الصادقَ بأنّنا إلتقطنَا هذه الفكرةِ مِنْ جون كارتر , a تاجر أسهم مستقبليةِ
ومربي، كهذه كَانتْ القِيَمَ إستعملَ. لكن أهميةَ مرشِحِ إس إم أي ثلاثة لا تَكْمنُ
في قِيَمِ إس إم أي المعيّنة، لكن بالأحرى في تفاعلِ القصارِ، يَتوسّطُ وإتّجاهات
سعرِ طويلة المدى زوّدتْ مِن قِبل إس إم أي إس. بينما لمدة طويلة تَستعملُ وكلاءَ
معقولَ لكُلّ هذه الإتّجاهاتِ، مرشِح إس إم أي ثلاثة سَيُزوّدُ تحليلَ ثمينَ.
نَظْر إلى إي يو آر / يو إس دي مِنْ منظوري مرةِ، نحن يُمْكِنُ أَنْ نَرى كَمْ
مختلفة إشارات الإتجاهَ يُمكنُ أَنْ تَكُونَ. إحسبْ عروضَ 1 التي عملَ السعرِ
اليوميِ لشهورِ مارس/آذارِ وأبريل/نيسانِ ومايو/مايسِ 2005، الذي يُشوّفُ حركةً
مائجةً مَع a تُوضّحُ تحيّزاً متوقع للإنخفاضَ. رقم 2، على أية حال، يُخطّطُ
البياناتَ الإسبوعيةَ لكُلّ 2003, 2004 و2005، وأطلية a صورة مختلفة جداً. طبقاً
للرقمِ 2, إي يو آر / يَبْقى يو إس دي في a يُوضّحُ تحسّناً على الرغم مِنْ بَعْض
التصحيحاتِ الحادّةِ جداً على طول الطريقِ.
وارن Buffett، المستثمر المشهور الذي مشهورُ لجَعْل تجارةِ الإتجاهِ الطويلة المدى،
إنتقدَ بسبب التَمَسُّك بإي يو آر ه الطويل الهائل بشدّة / موقع يو إس دي الذي
عَانى من بَعْض الخسائرِ على طول الطريقِ. بالنَظْر إلى التشكيلَ في الرقمِ 2، على
أية حال، يُصبحُ أوضحَ كثيرَ لِماذا مقصفَ لَرُبَّما لَهُ الضحكةُ الأخيرةُ.
عملات كتلةِ سلعةِ
الأكثر عملاتِ السلعةِ السائلةِ الثلاث في أسواقِ تبادلِ العملات يو إس دي / كاد،
أي يو دي / يو إس دي وإن زد دي / يو إس دي. إنّ الدولارَ الكنديَ عاطفياً المعروف
ب"loonie"، الدولار الإسترالي ك"الإسترالي" ودولار نيوزيلندا ك"الكيوي". هذه الأممِ
الثلاث مصدّرين كبيرينَ مِنْ السلعِ وتَمِيلُ في أغلب الأحيان بقوة جداً في الحفلة
الموسيقيةِ بالمطلبِ لكُلّ سلعة تصديرهم الأساسية.
على سبيل المثال، يَلقي نظرة على الرقمِ 3، الذي يُشوّفُ العلاقةَ بين الدولارِ
الكنديِ وأسعارِ النَفط الخامِّ. كندا المصدّرُ الأكبرُ للنفطِ إلى الولايات
المتّحدةِ وتقريباً 10 % الناتج المحلي الإجمالي كندا يَشْملُ قطاعَ إستكشافِ
الطاقةَ. يو إس دي / يُتاجرُ كاد عكسياً، قوّة دولارِ كنديةِ لذا تَخْلقُ a
downtrend في الزوجِ.
رقم 3 - هذا المخططِ يَعْرضُ العلاقةَ بين loonie وسعر النَفط الخامِّ. إنّ
الإقتصادَ الكنديَ a مصدر غني جداً مِنْ الإحتياطيات النفطية. يُشوّفُ المخططَ بأنّ
كسعر النفطِ يَزِيدُ، يُصبحُ أقل غالي لa شخص يَحْملُ الدولارَ الكنديَ لشِراء
الولايات المتّحدةِ. الدولارات.
بالرغم من أن أستراليا ما عِنْدَها العديد مِنْ الإحتياطيات النفطية، البلاد a مصدر
غني جداً مِنْ المعادن الثمينةِ وثاني أكبر مصدّرِ الذهبِ في العالمِ. في رقمِ 4
نحن يُمْكِنُ أَنْ نَرى العلاقةَ بين الدولار الإسترالي والذهبِ.
رقم 4 - هذا المخططِ يَنْظرُ إلى العلاقةِ بين الإسترالي وأسعارِ الذهب (في
الدولارات الأمريكية). المُلاحظة هكذا a إجتماع في الذهبِ مِنْ ديسمبر/كانون الأولِ
2002 إلى نوفمبر/تشرين الثّاني 2004 تَزامنَ مَع a تحسّن قوي جداً في الدولار
الإسترالي.
الصلبان أفضل للمدى
يَمْنعُ بالمقارنة مع البالغين والسلعةِ العملاتَ، كلا الذي منه يَعْرضُ تُجّارَ
فرصِ الإمَالَة الأقوى والأطولِ، تَعْبرُ عملةَ هديةً أفضل تجارةِ محصورة فيِ مدى.
في تبادلِ العملات، صلبان مُعَرَّفة كأزواج عملةِ التي ما عِنْدَها يو إس دي كجزء
مِنْ التزاوج. إي يو آر / سي إتش إف مثل هذا الصليبِ واحد، وهو عُرِفَ لِكي يَكُونَ
ربما أفضل مدى ألزمَ زوج بالمُتَاجَرَة. أحد أسباب بالطبع بأنّ هناك قليلاً جداً
إختلاف بين معدلات نمو سويسرا والإتحاد الأوربي. تُديرُ كلتا مناطق فائض الحساب
الجاري وتَلتزمُ بالسياساتِ المحافظةِ بشكل مالي.
التقرير المجّاني: الأشياء الخمسة التي تُحرّكُ سوقَ العملات
سنة بعد أخرى، يَقْفلُ اللاعبين في صنعِ سوقِ تبادلَ العملات a قتل بإلتِقاط
العملاتِ الصحيحةِ - الآن هي دورُكِ. معلّمو صناعةِ وصولِ بوريس وتقرير كاثي الخاصّ
المجّاني، الأشياء الخمسة التي تُحرّكُ سوقَ العملات - وكَيفَ تَرْبحُ منهم، الآن!
إستراتيجية واحدة لتُجّارِ المدى أَنْ تُقرّرَ بارامتراتَ المدى للزوجِ، يُقسّمُ
هذه البارامتراتِ مِن قِبل a خَطّ متوسط وببساطة صفقة تحت المتوسطةِ ويَبِيعُ أعلى
منه. إنّ بارامتراتَ المدى مُحدَّدةُ بالمستوى العالي والمستوى الواطئِ بين أَيّ
الأسعارِ تَتقلّبُ على a تَعطي فترةً. على سبيل المثال في إي يو آر / سي إتش إف،
يُصفّفُ التُجّارَ يُمْكِنُ أَنْ، للفترةِ بين مايو/مايسِ 2004 إلى أبريل/نيسانِ
2005، يُؤسّسُ 1.5550 كالقمة و1.5050 بينما من طراز متدني ب1.5300 خَطِّ متوسطِ
الذي يُخطّطُ مناطقَ البيعَ والصفقةَ. (يَرى رقماً 5 تحت).
رقم 5 - هذا يُخطّطُ إي يو آر / سي إتش إف (مِنْ مايو/مايسِ 2004 إلى أبريل/نيسانِ
2005)، ب1.5550 كالقمة و1.5050 كمن طراز متدني، و1.5300 كالخَطّ المتوسط. تَتضمّنُ
إستراتيجيةُ تجارة مدى واحدة بيع فوق المتوسطِ والشراء تحت المتوسطينِ.
تذكّرْ تُجّارَ المدى لا أدَري حول الإتّجاهِ (للمزيد حول هذا، يَرى تجارة الإتجاهِ
أَو المدى؟ ). يُريدونَ ببساطة أَنْ يَبِيعوا إشتروا زيادة الشروطَ نسبياً
ويَشترونَ زادوا مبيعات الشروطَ نسبياً.
العملات المتقاطعة جذّابة جداً لإستراتيجيةِ محصورة فيِ المدى لأن يُمثّلونَ أزواجَ
العملةِ مِنْ البلدانِ المماثلةِ ثقافياً وإقتصادياً؛ تَخلُّ بتوازن بين هذه
العملاتِ تَعُودُ لذا في أغلب الأحيان إلى الموازنةِ. من الصعب فَهْم، على سبيل
المثال، بأنَّ سويسرا تَدْخلُ a كآبة بينما تَتوسّعُ بقيّة أوروبا بشكل مرح. نفس
نوعِ الميلِ نحو الموازنةِ، على أية حال، لا يُمْكن أنْ يُقالَ لأسهمِ الطبيعةِ
المماثلةِ. من السّهلِ جداً تَخَيُّل هكذا، رأي، شركة جنرال موتورز يُمْكِنُ أَنْ
تُقدّمَ طلباً لإعلان الإفلاس حتى بينما فورد وكرايسلر يُواصلانِ العَمَل. لأن
العملاتَ تُمثّلُ قواتَ إقتصادية كليَّةَ هم لَيسوا كمعرضون للأخطارِ التي تَحْدثُ
على المستوى الدقيقِ - كأسهم شركةِ فرديةِ. العملات أكثر أماناً كثيرة لذا لتَصْفيف
التجارةِ.
على الرغم من هذا، خطر موجود في كُلّ التخمين، وتُجّار لا يَجِبُ أبَداً أنْ
يُصفّفوا تجارةَ أيّ زوج بدون a خسارة توقّفِ. أي إستراتيجية معقولة أَنْ تَستخدمَ
a توقّف في النِصْفِ، غزارة المدى الكليِّ. في حالة إي يو آر / سي إتش إف يُصفّفُ
نحن عرّفنَا في الرقمِ 5، التوقّف سَيَكُونُ في 250 نواةِ فوق المستوى العالي و250
تحت المستوى الواطئِ. بكلمة أخرى إذا وَصلَ هذا الزوجِ 1.5800 أَو 1.4800، التاجر
يَجِبُ أَنْ يَتوقّفَه أَو نفسه خارج التجارةِ لأن المدى على الأغلب كُسِرَ.
أسعار فائدة - القطعة النهائية للغزِ
بينما إي يو آر / سي إتش إف عِنْدَهُ a مدى ضيّق نسبياً مِنْ 500 نواةِ على
السَنَةِ شوّفَ في الرقمِ 5, a يُزاوجُ مثل الجنيه الإسترليني / جْي بي واي
عِنْدَهُ a مدى أكبر جداً في 1800 نواةِ، الذي يُشوّفُ في رقمِ 6. أسعار الفائدة
السببَ هناك a إختلاف.
تفاضل سعرَ الفائدة بين بلدين يُؤثّرانِ على مدى تجارة أزواجِ عملتِهم. للفترةِ
مثّلتْ في الرقمِ 5، سويسرا عِنْدَها سعرُ فائدة مِنْ 75 نقطةِ بداية (بتّة في
الثانية) وأسعار فائدة منطقة اليورو 200 بتّة في الثانيةَ، خَلْق a تفاضل فقط 125
بتّة في الثانيةِ. على أية حال، للفترةِ مثّلتْ في الرقمِ 6، على أية حال، أسعار
الفائدة في المملكة المتّحدةِ في 475 بتّة في الثانيةِ بينما في اليابان - التي
مُمسَكةُ بالإنكماشِ - نِسَب 0 بتّة في الثانيةِ، جَعْل a تَضْربُ 475 تفاضلَ بتّة
في الثانيةِ بين البلدين. إنّ الطريقة المجرّبةَ في تبادلِ العملات تفاضلُ الأكبرُ
سعرَ الفائدة، الأكثر القلق الزوج.
رقم 6 - هذا يُخطّطُ الجنيه الإسترليني / جْي بي واي (مِنْ ديسمبر/كانون الأولِ
2003 إلى نوفمبر/تشرين الثّاني 2004). لاحظْ المدى في هذا الزوجِ تقريباً 1800
نواةُ!
لعَرْض العلاقةِ أبعد بين تجارة المجاميعِ وأسعارِ الفائدة، المتابعة a منضدة
الصلبانِ المُخْتَلِفةِ، تفاضلات سعر فائدتهم وحركة النواةِ القصوى مِنْ المستوى
العالي إلى المستوى الواطئِ على الفترةِ مِنْ مايو/مايسِ 2004 إلى مايو/مايسِ 2005.
سعر خصم زوجِ عملةِ المركزيِ (في نقاطِ البداية) إنتشار سعرِ فائدة (في نقاطِ
البداية) TradingRange 12 شهور (في النوى)
أي يو دي / جْي بي واي أي يو دي - 550 / جْي بي واي - 0 550 و1000
جنيه إسترليني / جنيه جْي بي واي الإسترليني - 475 / جْي بي واي - 0 475 و1600
جنيه إسترليني / جنيه سي إتش إف الإسترليني - 475 / سي إتش إف - 75 400 1950
إي يو آر / جي بي بي إي يو آر - 200 / جنيه إسترليني - 475 275 550
إي يو آر / جْي بي واي إي يو آر - 200 / جْي بي واي - 0 200 و1150
إي يو آر / سي إتش إف إي يو آر - 200 / سي إتش إف - 75 125 603
سي إتش إف / جْي بي واي سي إتش إف - 75 / جْي بي واي - 0 75 و650
بينما العلاقة لَيستْ مثاليةَ، هو كبيرُ جداً. المُلاحظة كَمْ أزواج بإنتشاراتِ
سعرِ الفائدة الأوسعِ تُتاجرُ نموذجياً في المجاميعِ الأكبرِ. لذا، عندما تَأَمُّل
مدى الذي يُتاجرُ الإستراتيجياتَ في تبادلِ العملات، تُجّار يَجِبُ أَنْ يَكُونوا
بشكل متحمّس مدركون لتفاضلاتِ النسبةِ ويُعدّلُ لعدمِ الثبات وفقاً لذلك. الفشل
لأَخْذ تفاضل سعرِ فائدة بالحسبان يُمْكِنُ أَنْ يَدُورَ أفكارَ المدى المربحةِ
فعلاً إلى خسران المقترحاتِ.
إنّ سوقَ تبادلَ العملات مرنةُ جداً، يُسكنُ كلا تُجّار المدى والإتجاهَ، لكن كَمَا
هو الحَال مَعَ نجاحِ في أيّ مشروع، معرفة صحيحة رئيسيةُ.
|