مقالات تجارة العملات الفوركس تجارة العملات
و الذهب و الفضة
Gauging Forex Market Sentiment With Open Interest
العاملُ الأكثر
أهميةً الذي يَقُودُ سوقَ العملات، ويُسوّقُ تَقييم شعوراً واحد مِنْ سمةِ تجارة
الذي يُشرَفُ على أغلب الأحيان مِن قِبل التُجّارِ. بينما هناك عدد كبير نسبياً طرق
قيَاْس الذي أغلبيةِ مشاركي السوقِ تَعتقدُ أَو تَشْعرُ حول السوقِ، في هذه
المقالةِ، نحن سَنَلقي نظرة على كَيفَ نَعمَلُ هذا تحليلِ إهتمامِ الإستعمال.
يَهتمُّ المفتوح بتبادلِ العملات
تحليل الإهتمامِ المفتوحِ لَيسَ غير عامَ بين أولئك الذين أسهم مستقبليةِ تجاريةِ،
لَكنَّه a قصّة مختلفة لأولئك الذين تبادلِ عملات بقعةِ تجاريِ. إحدى أهم النقاطِ
للمُلاحَظَة حول سوقِ تبادلِ عملات البقعةَ تلك المعلوماتِ تَخْصُّ لفَتْح
الإهتمامِ والحجمِ لَيسَ متوفرَ لأن الصفقاتَ تُنفّذُ بدون وصفة طبية، ولَيستْ خلال
التبادلاتِ. كنتيجة، ليس هناك سجل كُلّ الصفقات التي حَدثتْ أَو تَحْدثُ في كُلّ
"الأزِقّة الخَلفِيّةِ". بدون إهتمامِ وحجمِ مفتوحِ كمؤشرات حيوية مِنْ قوّةِ سعرِ
البقعةِ تَتحرّكُ، شيء الإختيار الثاني سَيَكُونُ فَحْص بياناتِ الإهتمامِ
المفتوحةِ على أسهم العملةِ المستقبليةِ. (للقراءة ذات العلاقةِ، يَرى البَدْء في
أسهم تبادلِ العملات المستقبليةِ. )
البقعة إف إكس مقابل الأسهم إف إكس الالمستقبليةِ
الإهتمام المفتوح وبيانات الحجمِ على أسهم العملةِ المستقبليةِ يَسْمحانِ لك
لقيَاْس شعورِ السوقِ في سوقِ أسهم العملةَ المستقبليةِ، الذي تُؤثّرُ على أيضاً،
وتُتأثّرُ به، سوق تبادلِ عملات البقعةَ. أسهم عملةِ المستقبلية أساساً بقعةَ
تُسعّرُ، التي معدّلة بالمقايضاتِ الأماميةِ (إشتقّتْ بتفاضلاتِ سعرِ الفائدة)
للوُصُول إلى a سعر تسليم مستقبلي. على خلاف تبادلِ عملات البقعةِ، الذي ما
عِنْدَهُ a تبادل مركزي، أسهم عملةِ مستقبلية بريئة في التبادلاتِ، مثل سوق شيكاغو
للتبادل التجاري (سي إم إي)، الذي السوقُ الأكبر في العالمُ لأسهم عملةِ مستقبليةِ
المُتَاجَرةِ التبادلَ. العملة ffutures عموماً مستند على حجومِ العقدِ القياسيةِ،
بالآمادِ المثاليةِ مِنْ ثلاثة شهورِ. تبادل عملات بقعةِ، من الناحية الأخرى،
يَتضمّنُ a صفقة تسليمِ نقدِ ليومينِ. (لتَعَلّم أكثرِ، يَرى أساسيات الأسهم
المستقبليةِ. )
واحدة مِنْ العديد مِنْ الإختلافاتِ بين تبادلِ عملات البقعةِ وأسهم العملةِ
المستقبليةِ يَكْمنانِ في إتفاقيةِ الإقتِباس. في سوقِ أسهم العملةَ المستقبليةِ،
أسهم عملةِ مستقبلية تَقتبسُ في الغالب كالعملة الأجنبية مباشرة ضدّ الدولار
الأمريكي. على سبيل المثال، فرنكات سويسرية مقتبسة مقابل الدولار الأمريكي في
الأسهم المستقبليةِ (سي إتش إف / يو إس دي)، على خلاف يو إس دي / ترقيم سي إتش إف
في سوقِ تبادلِ عملات البقعةَ. لذا، إذا يُخفّضُ الفرنك السويسري في القيمةِ ضدّ
الدولار الأمريكي، يو إس دي / سي إتش إف سَيَرتفعُ، وأسهم الفرنك السويسري
المستقبلية سَتَهْبطُ. من الناحية الأخرى، إي يو آر / يو إس دي في تبادلِ عملات
البقعةِ مقتبسُ بنفس الطّريقة أسهم مستقبلية أوربية، إذن لو أنَّ اليورو يُقدّرُ في
القيمةِ، أسهم مستقبلية أوربية سَتَرتفعُ بينما إي يو آر / يو إس دي يَرتفعُ.
(للبصيرةِ الأكثرِ، يَرى سوقَ تبادلَ العملات. )
أسعار الأسهم المستقبليةَ وبقعةَ a عملة (لَيسا زوجَ عملةِ) يَمِيلانِ إلى
التَحَرُّك بالتتابع؛ عندما أمّا سعر الأسهم المستقبليةَ أَو بقعةَ a عملة
يَرتفعانِ، يَمِيلُ الآخرون إلى إرتِفاع أيضاً، وعندما أمّا إنهيارات، يَمِيلُ
الآخرون إلى السُقُوط أيضاً. على سبيل المثال، إذا يَرتفعُ سعرَ أسهم الجنيه
الإسترليني المستقبليةِ، يَكتشفُ جنيه إسترليني / يو إس دي يَرتفعُ (لأن الجنيه
الإسترليني يَتقوّى). على أية حال، إذا سعرِ أسهم سي إتش إف المستقبليةِ يَرتفعُ،
يَكتشفُ يو إس دي / سي إتش إف يَهْبطُ (لأن سي إتش إف يَتقوّى)، ككلتا أسعار الأسهم
المستقبليةَ وبقعةَ سي إتش إف يَتحرّكانِ بالتتابع.
ماذا إهتمام مفتوح؟
العديد مِنْ الناسِ يَهتمّونَ بالحُصُول على الإهتمامِ المفتوحِ خَلطَ بالحجمِ.
يُشيرُ الإهتمامُ المفتوح إلى العددِ الكليِّ للعقودِ دَخلَ إلى، لكن ليس بعد
تعديل، مِن قِبل a صفقة أَو تسليم. بكلمة أخرى، هذه العقودِ ما زالَتْ تَبْرزُ أَو
"مفتوحةُ". الإهتمام المفتوح الذي مَحْمُولُ مِن قِبل a تاجر يُمكنُ أَنْ يَكُونَ
مدعو باسم ذلك موقعِ التاجرِ. عندما a مشتري جديد يُريدُ تَأسيس a موقع طويل جديد
ويَشتري a عقد، والبائع على الجانبِ المعاكسِ يَفْتحُ أيضاً a موقع قصير جديد،
الإهتمام المفتوح متزايدُ بعقدِ واحد.
من المُهمِ مُلاحَظَة ذلك إذا يَشتري هذا المشتري الجديدِ مِنْ المشتري الكبير
السنِ الآخرِ الذي يَنْوى بَيْع، الإهتمام المفتوح لا يَزِيدُ لأن لا عقودَ جديدةَ
خُلِقتْ. الإهتمام المفتوح يُخفّضُ عندما وَازنَ تُجّارَ مواقعِهم. إذا تَجْمعُ
كُلّ الإهتمام المفتوح الطويل، أنت سَتَجِدُ الذي العددَ الكليَ مساويُ إلى كُلّ
الإهتمامِ المفتوحِ القصيرِ. هذا يَعْكسُ الحقيقة بأنّ لكُلّ مشتري، هناك a بائع
على الجانبِ المعاكسِ للصفقةِ.
علاقة بين الإهتمامِ المفتوحِ وإتجاهِ السعرِ
عموماً، يَمِيلُ إهتمامُ مفتوح إلى الزيَاْدَة متى مالِ جديدِ مَصْبُوبُ إلى
السوقِ، يَعْني بأنّ المضاربين يُراهنونَ جداً أكثر على إتّجاهِ السوقِ الحاليِ.
هكذا، زيادة في الإهتمامِ المفتوحِ الكليِّ عموماً مساند للإتجاهِ الحاليِ،
ويَمِيلُ إلى الإشارة إلى a إستمرار الإتجاهِ، مالم شعور يُغيّرُ مستند على تدفّقِ
المعلوماتِ الجديدةِ.
بالمقابل، إهتمام مفتوح عموماً يَمِيلُ إلى النَقْص متى مضاربين يَسْحبونَ مال من
السوقِ، عرض a يَتغيّرُ في الشعورِ، خصوصاً إذا إهتمامِ مفتوحِ يَرتفعُ قبل ذلك.
في a تحسّن ثابت أَو downtrend، يَفْتحُ الإهتمامَ يَجِبُ أَنْ (مثالياً) يَزِيدُ.
هذا يُشيرُ ضمناً إلى أنَّ longs مسيطر أثناء تحسّنِ، أَو نقائص تُسيطرُ عليها في a
downtrend. يَعْملُ الإهتمامُ المفتوح المتناقص كa إشارة تحذير إمكانيةِ بأنّ
إتجاهَ السعرِ الحاليِ قَدْ يَفتقرُ إلى قوَّةِ حقيقيةِ، كما لا كميةَ هامّةَ مِنْ
المالِ دَخلتْ السوقَ.
لذا، كقاعدة عامة مِنْ الإبهامِ، إهتمام مفتوح متصاعد يَجِبُ أَنْ يُشيرَ إلى a
إستمرار تحرّكِ السعرِ الحاليِ، سواء في تحسّنِ أَو downtrend. يُشيرُ الإهتمامَ
المفتوحَ الهابطَ أَو المستويَ بأنّ الإتجاهَ يَتضاءلُ ومن المحتمل قُرْب نهايتِه.
(إلى أقرأ المزيدِ، يَفْحصُ إكتِشاف الإهتمامِ المفتوحِ - جزء 1 ويَفترقُ 2. )
التقرير المجّاني: الأشياء الخمسة التي تُحرّكُ سوقَ العملات
سنة بعد أخرى، يَقْفلُ اللاعبين في صنعِ سوقِ تبادلَ العملات a قتل بإلتِقاط
العملاتِ الصحيحةِ - الآن هي دورُكِ. معلّمو صناعةِ وصولِ بوريس وتقرير كاثي الخاصّ
المجّاني، الأشياء الخمسة التي تُحرّكُ سوقَ العملات - وكَيفَ تَرْبحُ منهم، الآن!
وَضْعه سوية عندما تجارة تبادلِ عملات
الوارد، على سبيل المثال، الفترة بين أكتوبر/تشرين الأولِ ونوفمبر/تشرين الثّاني
2004، عندما الأسهم المستقبلية الأوربية (في candlesticks) بَدأتْ a إتجاه
المستويات العالية الأعلى والمستويات الواطئةِ الأعلى (كما رَأيا في رقمِ 1 تحت).
كما صُوّرَ في نافذةِ المخططِ العلياِ، كان هناك عِدّة فرص لذِهاب لمدة طويلة على
اليورو، سواء بتجارة إندلاعِ المقاومةِ يَستوي أَو بتجارة يَثِبُ مِنْ الصحيفة
اليوميةِ فوق trendline. أنت يُمْكِنُ أَنْ تَرى في النافذةِ الأوطأِ بأنّ تَفْتحَ
إهتمامَ الأسهم المستقبليةِ الأوربيةِ كَانَ يَزِيدُ بشكل تدريجي كما اليورو إرتفعَ
ضدّ الدولار الأمريكي. المُلاحظة التي حركات سعر بقعةِ إي يو آر / يو إس دي (رَأتْ
بينما خَطّ أزرق) تَحرّكتْ بالتتابع بالأسهم المستقبليةِ الأوربيةِ (candlesticks).
في هذه الحالةِ، يَفْتحُ التمرّد إهتماماً رافقَ الإتجاهَ المتوسط الأجلَ الحاليَ،
لِذلك، هو كَانَ سَيَعطيك a إشارة التي الإتجاه مَدْعُومُ بالمالِ الجديدِ.
إعتقدْ 1: المخطط اليومي المركّب للأسهم المستقبليةِ الأوربيةِ (candlesticks) غطاء
بالبقعةِ إي يو آر / أسعار يو إس دي (خَطّ أزرق غَامِق).
على أية حال، أحياناً أنت قَدْ تُصبحُ a فكرة قوية التي a إتجاه a طبيعة مشكوكة
فيها. هذه الفكرةِ تَجيءُ في شكلِ الإهتمامِ المفتوحِ السَاقِطِ عادة التي تُرافقُ
a إتجاه، سواء هو تحسّنُ أَو downtrend. في الرقمِ 2، أنت يُمْكِنُ أَنْ تَرى بأنّ
الأسهم المستقبليةَ الممتازةَ (في candlesticks) مالتْ جنوباً بين سبتمبر/أيلولِ
وأكتوبر/تشرين الأولِ 2006 (كما عَمِلا جنيه بقعةِ إسترليني / يو إس دي، رَأى كخَطّ
أزرق غَامِق). أثناء هذه الفترةِ نفسهاِ، إهتمام مفتوح سَقطَ، يُبيّنُ بأنّ الناسِ
ما كَانوا عقودَ shorting الأكثر؛ لذا، الشعور العامّ لَيسَ متوقع للإنخفاضَ
مطلقاً. الإتجاه ثمّ عَكسَ فوراً، وإهتمام مفتوح بَدأَ بالزيَاْدَة.
إعتقدْ 2: أي مخطط يومي مركّب مِنْ الأسهم المستقبليةِ الممتازةِ (candlesticks)
غطاء بجنيه البقعةِ الإسترليني / أسعار يو إس دي (خَطّ أزرق غَامِق).
الخاتمة
سواء أنت تُتاجرُ أسهم العملةِ المستقبليةَ أَو تبادلِ عملات البقعةِ، أنت يُمْكِنُ
أَنْ تَستعملَ الأسهم المستقبليةِ تَفْتحُ إهتماماً لقيَاْس شعورِ السوقِ العامِّ.
تحليل الإهتمامِ المفتوحِ يُمْكِنُ أَنْ يُساعدَك تُؤكّدُ القوّةَ أَو ضعفَ a إتجاه
تيارِ وأيضاً لتَأكيد تجارتِكَ.
مِن قِبل غرايس Cheng، يَرى تبادلَ عملات غرايس blog في www.gracecheng.com,
يُحرّرُ مُستشارُ تبادلِ عملات الوصولِ Investopedia تقريراً - الأشياء الـ5 التي
تُحرّكُ سوقَ العملات
غرايس Cheng a تاجر تبادلِ عملات، خالق فصلِ PowerFX ومُؤلف "7 إستراتيجياتِ
فائِزةِ لتجارة تبادلِ العملات" (2007, بيت Harriman). يُوضّحُ هذا الكتابِ المدهشِ
كَيفَ تُجّارِ يُمْكِنُ أَنْ يَستعملوا شروطَ السوقِ المُخْتَلِفةِ إلى فائدتِهم
بخِيَاْطَة a الإستراتيجية لمُنَاسَبَة كُلّ واحد. إنّ الكتابَ a يُتقنُ التكملةَ
إلى فصلِ PowerFX. فصل PowerFX، صمّمَ لكلا التُجّار الجدّد والحاليون، يُعلّمُ
الأدواتَ ويُتاجرَ النظراتَ التي تَدْمجُ technicals، أساسيات وعِلْم النفْس لتجارة
تبادلِ العملات. يَتضمّنُ ملكيةَ غرايس أيضاً تُشذّبُ وتَخْدعُ. أعمال غرايس
نُشِرتْ في مجلّةِ التاجرَ، تحليل تقني مِنْ الأسهمِ والسلعِ، يَآْلمُ مستثمراً
وتجارة قياديةَ أخرى / منشورات إستثمارِ.
|